thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우세, 금융업업종 +1.1% - 증권사 목표주가 16,200원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 36.89%, 외국인 28.67% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 14일 오전 9시50분 현재 전일대비 1.19% 오른 12,750원을 기록하고 있는 기업은행은 지난 1개월간 4.14% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기업은행의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 기업은행의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 2.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기업은행이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하나금융지주	1위	2.0%	1위	9.7%	1위	4.8
미래에셋대우	2위	1.8%	2위	6.3%	2위	3.5
우리은행	3위	1.4%	3위	0.7%	3위	0.5
한화생명	4위	1.4%	4위	-3.6%	4위	-2.5
기업은행	5위	1.2%	5위	-4.1%	5위	-3.4
코스피	-	0.4%	-	2.4%	-	6.0
금융업	-	0.8%	-	2.2%	-	2.7

관련종목들 상승 우세, 금융업업종 +1.1%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 1.1% 상승중이다.

우리은행	13,850원 0 (0.00%)	한화생명	6,370원 ▲90(+1.43%)
하나금융지주	39,750원 ▲500(+1.27%)	미래에셋대우	9,400원 ▲130(+1.40%)

증권사 목표주가 16,200원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기업은행의 평균 목표주가는 16,200원이다. 현재 주가는 12,750원으로 3,450원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자의 김수현, 임희연 에널리스트가 " 과매도 구간에서 반전 가능, 동사의 주가 촉매제는 대규모 일회성 이익을 통한 자본비율 개선 여력과 특별 배당 가능성, 중소기업은행 특성 상 타행과 다른 6%대의 안정적 대출 성장, ROE 7.5% 대비 PBR 0.39x의 우려가 과도하게 반영된 밸류에이션이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했고, 대신증권의 최정욱 에널리스트가 " 이마트 매각으로 매각익 440억원 인식 및 자본비율 2bp 개선 예상, 정부는 신세계 경영진이 증여세로 납부한 신세계 주식을 2007년 기업은행에 현물출자한 바 있는데 그 당시 출자가격은 주당 247,250원으로 전일 기업은행의 처분 예정가보다 높지만 이마트의 주가 하락으로 2016년 3분기까지 감액손실을 기업은행이 계속 인식하면서 주당 취득가격이 157,500원으로 내려온 만큼 금번 매각으로 관련 매각익이 인식될 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 기관이 260,118주를 순매수했고, 외국인은 53,970주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 497,973주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 138,343주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 359,630주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 기업은행의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.39%를 나타내고 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,100원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

중소기업은행 (정정)상각형 조건부자본증권 발행결정
중소기업은행 감사보고서 제출
중소기업은행 현금ㆍ현물 배당 결정
중소기업은행 주주총회소집결의
3월10일 :3월10일 :3월7일 :3월7일 :