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- 위험대비수익률 3.9, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.73% - 증권사 목표주가 16,800원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 34.92%, 외국인 28.32% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 11,800원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 3.9, 업종평균치보다 높아 26일 오후 2시25분 현재 전일대비 2.73% 하락하면서 12,450원을 기록하고 있는 기업은행은 지난 1개월간 5.96% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기업은행의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기업은행의 위험을 고려한 수익률은 3.9를 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 2.9보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기업은행이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하나금융지주	1위	2.5%	1위	17.9%	2위	7.1
한화생명	2위	1.8%	4위	2.4%	4위	1.3
삼성화재	3위	1.5%	5위	0.0%	5위	0.1
기업은행	4위	1.5%	3위	6.0%	3위	3.9
우리은행	5위	1.4%	2위	17.0%	1위	12.1
코스피	-	0.5%	-	1.6%	-	3.2
금융업	-	1.1%	-	3.2%	-	2.9

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.73%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.73% 하락하고 있다.

하나금융지주	27,300원 ▲100(+0.37%)	한화생명	6,810원 ▼30(-0.44%)
삼성화재	295,500원 ▼1000(-0.34%)	우리은행	10,650원 ▲50(+0.47%)

증권사 목표주가 16,800원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기업은행의 평균 목표주가는 16,800원이다. 현재 주가는 12,450원으로 4,350원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 LIG증권의 은경완 에널리스트가 " 흔들리지 않는 편안함, 경기대응완충자본 0% 적립, D-SIB 제외 등 자본비율 관련 우려는 해소된 상태. 7%의 ROE, 4%의 배당수익률, 낮아진 오버행 리스크 등을 감안시 현 주가는 매력적인 수준..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했고, 유진증권의 김인 에널리스트가 " 자본비율 부담 크지 않고 배당수익률도 상승 전망, 성장보다는 리스크 관리에 집중하면서 이익 안정성이 높아졌다. 더욱이 4%를 상회하는 배당수익률도 매력적..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 4월19일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,892,259주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 224,902주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 3,117,161주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 기업은행의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.95%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.92%, 외국인 28.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.92%를 보였으며 외국인은 28.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 41.99%로 가장 높았고, 개인이 41.91%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.09%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,800원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 12,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

주요 매물구간인 11,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,800원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 12,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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4월22일 : 중소기업은행 결산실적공시 예고(안내공시)