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- 위험대비 수익률 1.6으로 상위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.23% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.61%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.3% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 16,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 1.6으로 상위권, 업종지수보다 낮아 9일 오전 11시25분 현재 전일대비 3.34% 하락하면서 15,900원을 기록하고 있는 다우기술은 지난 1개월간 4.61% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다우기술의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 다우기술의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 서비스업업종의 위험대비수익률 2.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다우기술이 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
다우기술	1위	2.8%	2위	4.6%	2위	1.6
하나투어	2위	2.3%	3위	-1.4%	3위	-0.6
SBS	3위	1.9%	1위	9.3%	1위	4.8
녹십자홀딩스	4위	1.5%	5위	-8.7%	5위	-5.7
영원무역홀딩스	5위	1.5%	4위	-1.6%	4위	-1.0
코스피	-	0.6%	-	2.6%	-	4.3
서비스업	-	0.7%	-	1.7%	-	2.8

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.23%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.23% 하락하고 있다.

영원무역홀딩스	61,700원 ▲300(+0.49%)	녹십자홀딩스	14,250원 ▼250(-1.72%)
SBS	41,300원 ▲50(+0.12%)	하나투어	62,700원 ▼400(-0.63%)

11월16일에 다우기술 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	429.1억	89.7억	58.8억
직전분기 대비	3.5% 감소	95.8% 증가	2.8% 증가
전년동기 대비	4.9% 감소	92.0% 증가	72.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.43%로 업종평균 상회. PER은 22.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.6임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다우기술은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	다우기술	영원무역홀딩스	하나투어	녹십자홀딩스	SBS
ROE	7.1	1.9	19.1	8.1	6.5
PER	22.5	43.8	26.0	8.6	21.8
PBR	1.6	0.9	5.0	0.7	1.4
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 125,490주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 10,189주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 135,679주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.61%로 적정수준 최근 한달간 다우기술의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.61%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.16%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.3%를 보였으며 외국인은 6.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.49%로 가장 높았고, 기관이 14.61%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.88%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 16,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,500원대는 전체 거래의 13.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 16,500원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 16,500원대의 저항가능성과 14,400원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.