thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.53% - 증권사 목표주가 10,300원, 현재주가 대비 130% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.08%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 5,530원선은 저항대로 작용할 듯

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 10일 오후 2시10분 현재 전일대비 1.43% 하락하면서 4,475원을 기록하고 있는 다우기술은 지난 1개월간 16.82% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.4%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다우기술의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 다우기술의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 서비스업업종의 위험대비수익률 -8.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다우기술이 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
맥쿼리센트럴	4위	2.6%	1위	-0.8%	1위	-0.3
KPC홀딩스	5위	1.4%	2위	-2.2%	2위	-1.5
롯데관광개발	1위	5.5%	3위	-16.1%	3위	-2.9
다우기술	3위	4.4%	4위	-16.8%	4위	-3.8
비유와상징	2위	4.9%	5위	-25.4%	5위	-5.1
코스피	-	1.6%	-	-8.0%	-	-5.0
서비스업	-	1.5%	-	-13.3%	-	-8.8

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.53%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.53% 하락하고 있다.

롯데관광개발	27,200원 ▼500(-1.81%)	비유와상징	18,800원 ▲1050(+5.92%)
KPC홀딩스	59,300원 ▼700(-1.17%)	맥쿼리센트럴	11,800원 ▲50(+0.43%)

증권사 목표주가 10,300원, 현재주가 대비 130% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 다우기술의 평균 목표주가는 10,300원이다. 현재 주가는 4,475원으로 5,825원(130%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 우리증권의 이훈 에널리스트가 " 비핵심 자산 매각대금이 시가총액의 32%, 당사는 한신평 지분매각을 긍정적으로 판단하는데, 그 이유는 비핵심자산 매각을 통해 핵심 사업에 집중하게 되는 사업구조조정을 보여주었을 뿐 아니라, 향후 지속적인 매각이 이루어질 전망이며, 한신평 지분이 현재 주가대비 3.1배에 이르는 가격에 매각됨에 따라 동사가 보유한 투자유가증권의 매력을 한층 더 강화시켜주기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,300원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 8.97%로 업종평균 상회. PER은 4.8로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.66으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다우기술은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	다우기술	비유와상징	롯데관광개발	KPC홀딩스	맥쿼리센트럴
ROE	13.7	-	2.1	10.2	13.3
PER	4.8	-	145.8	9.3	17.1
PBR	0.7	4.1	3.0	1.0	2.3
기준년월	2008년6월		2008년6월	2008년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 9월1일부터 전일까지 외국인이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 304,874주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 537,016주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 841,890주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.08%로 적정수준 최근 한달간 다우기술의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.72%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.07%를 보였으며 기관은 2.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.34%로 가장 높았고, 외국인이 8.14%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,530원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,530원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 5,700원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 5,530원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,530원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,530원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지