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- 위험대비 수익율 -4.2 [변동성↑,수익률↓] 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 서비스업업종 +5.12% - 증권사 목표주가 16,300원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력 - 단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 13,750원선은 저항대로 작용할 듯

위험대비 수익율 -4.2 [변동성↑,수익률↓] 업종지수보다 높아 20일 오후 12시40분 현재 전일대비 99% 오른 10,150원으로 상한가를 기록중인 다우기술은 지난 1개월간 25.9% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 6.1%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다우기술의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 다우기술의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 서비스업업종의 위험대비수익률 -4.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다우기술이 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KPC홀딩스	5위	1.7%	1위	2.6%	1위	1.5
녹십자홀딩스	4위	2.1%	2위	-5.3%	2위	-2.5
다우기술	1위	6.1%	5위	-25.9%	3위	-4.2
CJCGV	2위	3.7%	4위	-20.5%	4위	-5.5
농심홀딩스	3위	2.4%	3위	-14.2%	5위	-5.9
코스피	-	2.7%	-	-10.9%	-	-4.0
서비스업	-	2.8%	-	-11.0%	-	-4.0

관련종목들도 일제히 상승, 서비스업업종 +5.12%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 서비스업업종은 5.12% 상승중이다.

농심홀딩스	85,100원 ▲1100(+1.31%)	KPC홀딩스	62,200원 ▲800(+1.30%)
녹십자홀딩스	89,000원 ▲3000(+3.49%)	CJCGV	14,850원 ▲650(+4.58%)

증권사 목표주가 16,300원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견에 따르면 다우기술의 목표주가는 16,300원이다. 현재 주가는 10,150원으로 6,150원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 우리증권의 이훈 에널리스트가 " 2분기 실적: 강력한 이익성장 모멘텀이 시작된다, 동사의 2분기 매출과 영업이익은 전년동기대비 각각 22%와 58% 증가한 203억원과 21억원을 실현하며 강력한 이익성장 모멘텀이 지속되고 있음을 보여주고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,300원을 제시했다.

[재무분석 특징]

단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 7.16%로 업종평균 수준.PER은 13.26으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.57임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다우기술은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	다우기술	농심홀딩스	CJCGV	녹십자홀딩스	KPC홀딩스
ROE	11.8	14.8	8.4	4.9	19.9
PER	13.3	7.2	21.0	37.7	6.2
PBR	1.6	1.1	1.8	1.8	1.2
기준년월	2007년3월		2007년3월	2007년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 전일까지 외국인이 12일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 620,567주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,512,483주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 2,133,050주를 순매도했다. 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 최근 한달간 다우기술의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.88%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.96%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.29%를 보였으며 기관은 7.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.08%로 가장 높았고, 외국인이 9.24%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.66%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,750원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 11,950원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있습니다. 이중에서 13,750원대는 전체 거래의 25.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있습니다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있을 것입니다.

[종목동향]

* 신고자 삼성투자신탁운용, 다우기술 지분 5.5% 증가, 보유지분 5.5% (2007년7월31일)* 다우기술의 최대주주가 기존의 (주)다반테크외 13명에서 (주)다우데이타외 12명으로 변경됨 (2007년 06월 18일)

[포인트검색]

(주)다우기술 계열회사의변경(2007.07.30)(17:18)
(주)다우기술 계열회사의변경(2007.07.25)(17:02)
(주)다우기술 영업(잠정)실적(공정공시)(2007.07.24)(14:14)
7월30일 :7월25일 :7월24일 :
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