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- 위험대비수익률 3.5, 업종지수와 비슷해 - 관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -1.45% - 증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.8%, 외국인 17.17% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 17,200원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 3.5, 업종지수와 비슷해 10일 오후 2시55분 현재 전일대비 3.48% 하락하면서 19,400원을 기록하고 있는 다우기술은 지난 1개월간 8.99% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다우기술의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 다우기술의 위험을 고려한 수익률은 3.5를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 3.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다우기술이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
다우기술	1위	2.5%	2위	9.0%	3위	3.5
동아쏘시오홀딩스	2위	2.2%	3위	8.3%	2위	3.7
삼양홀딩스	3위	1.9%	4위	6.0%	4위	3.1
하나투어	4위	1.8%	5위	2.6%	5위	1.4
AK홀딩스	5위	1.8%	1위	17.2%	1위	9.5
서비스업	-	0.7%	-	4.5%	-	6.4
코스피	-	0.5%	-	1.7%	-	3.4

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -1.45%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 1.45% 하락하고 있다.

하나투어	80,200원 ▼3000(-3.61%)	AK홀딩스	61,400원 ▼600(-0.97%)
삼양홀딩스	123,000원 ▼500(-0.40%)	동아쏘시오홀딩스	137,000원 ▼1000(-0.72%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 다우기술의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 19,400원으로 10,600원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 오진원, 임수연 에널리스트가 " 자체사업과 계열사 동반 호조가 예상되는 ‘17년, ‘17년 또한 15.3% 성장을 전망하는데, 먼저 집단문자 발송 서비스인 뿌리오는 올해도 약 10%의 매출 성장이 예상되는 가운데 전년도 4분기 원가 인하로 인해 이익률 개선이 예상된다. 클라우드 사업부는 마포 IDC센터 가동률 상승으로 인한 실적 개선, IT서비스는 키움증권 호조에 따른 매출 증가와 전년도 비용증가분의 후행 청구 영향으로 전년 대비 19.3% 영업익 증가가 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 20.53%로 업종평균 상회. PER은 5.34로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.57로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다우기술은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	다우기술	하나투어	동아쏘시오홀딩스	삼양홀딩스	AK홀딩스
ROE	10.7	5.8	24.5	5.3	4.5
PER	5.3	78.8	5.1	10.7	18.3
PBR	0.6	4.6	1.3	0.6	0.8
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 4월3일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 72,839주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 235,048주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 307,887주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 다우기술의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.36%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.8%, 외국인 17.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.02%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.17%를 보였으며 기관은 15.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58%로 가장 높았고, 외국인이 24.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 17,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,200원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 17,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,750원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)다우기술 감사보고서 제출
3월16일 :