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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭 크고, 주주들의 손바뀜도 잦아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 4,875원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 29일 오전 10시50분 현재 전일대비 10.11% 오른 7,840원으로 강세를 보이고 있는 유진기업은 지난 1개월간 60.82% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 5.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유진기업의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유진기업의 위험을 고려한 수익률은 11.0을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 9.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유진기업이 속해 있는 코스닥업종은 비금속지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유진기업	1위	5.5%	1위	60.8%	1위	11.0
원익QnC	2위	3.8%	3위	5.3%	4위	1.3
동양시멘트	3위	3.2%	2위	22.6%	2위	7.0
홈센타	4위	2.6%	4위	5.3%	3위	2.0
포스코켐텍	5위	0.9%	5위	-2.7%	5위	-2.9
비금속	-	1.7%	-	16.1%	-	9.4
코스닥	-	0.8%	-	7.2%	-	9.0

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 29일 오전 10시50분 현재 전일대비 10.11% 오른 7,840원으로 강세를 보이고 있는 유진기업은 지난 1개월간 60.82% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 5.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유진기업의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유진기업의 위험을 고려한 수익률은 11.0을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 9.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유진기업이 속해 있는 코스닥업종은 비금속지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유진기업	1위	5.5%	1위	60.8%	1위	11.0
원익QnC	2위	3.8%	3위	5.3%	4위	1.3
동양시멘트	3위	3.2%	2위	22.6%	2위	7.0
홈센타	4위	2.6%	4위	5.3%	3위	2.0
포스코켐텍	5위	0.9%	5위	-2.7%	5위	-2.9
비금속	-	1.7%	-	16.1%	-	9.4
코스닥	-	0.8%	-	7.2%	-	9.0

증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유진기업의 평균 목표주가는 9,000원이다. 현재 주가는 7,840원으로 1,160원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나대투증권의 채상욱, 박준형 에널리스트가 " 유진기업, ‘Beyond 레미콘’을 꿈꾼다, '15년 전국 레미콘 업황은 최고 호황이 예상된다. 이유는 주택분양 시점에 있다. '14년 분양은 4Q14에 집중되었고, '15년 분양은 2Q15에 집중되었기에 '15년 착공면적 및 출하량 증가는 '15년 극대화 될 것이다. 이에, 레미콘 전국 출하량 Q 증가는 최소 5.0%, 수도권 비중 높은 유진기업은 9.0%를 전망하고, P는 보수적으로도 연간 1.0% 증가 예상한다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

3월10일에 유진기업 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,974.0억	46.0억	-23.0억
직전분기 대비	90.9% 증가	226.2% 증가	적자지속
전년동기 대비	114.4% 증가	7.4% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.77%로 업종평균 수준.PER은 106.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.96으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유진기업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	유진기업	동양시멘트	포스코켐텍	홈센타	원익QnC
ROE	0.9	-17.5	13.2	1.8	1.2
PER	106.6	-	13.2	41.5	119.3
PBR	1.0	2.1	1.8	0.8	1.5
기준년월	2014년3월		2014년3월		2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 362,260주, 40,264주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 2,527,652주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 1,214,886주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,312,766주를 순매도했다. 주가등락폭 크고, 주주들의 손바뀜도 잦아 최근 한달간 유진기업의 매매회전율을 분석한 결과 15일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우도 일평균 주가변동률이 7.58%에 달해 장중 주가변동이 상당히 크다는 것을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 4.14%를 보였으며 외국인은 4.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.5%로 가장 높았고, 외국인이 5.87%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.62%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,875원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,875원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,875원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,685원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,875원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,875원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 최종성 신규선임 (2015년 01월 30일)