thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들도 하락 우위, 비금속업종 -0.44% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.63%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정수준 - 주요 매물구간인 6,180원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 21일 오후 12시35분 현재 전일대비 2.93% 하락하면서 5,640원을 기록하고 있는 유진기업은 지난 1개월간 3.75% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 비금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유진기업의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 유진기업의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 비금속업종의 위험대비수익률인 1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유진기업이 속해 있는 비금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼표시멘트	1위	3.6%	2위	9.0%	2위	2.5
원익QnC	2위	2.9%	1위	10.9%	1위	3.7
포스코켐텍	3위	2.7%	3위	1.3%	3위	0.4
유진기업	4위	2.7%	4위	-3.8%	4위	-1.3
앤디포스	5위	1.1%	5위	-8.8%	5위	-7.9
코스닥	-	1.2%	-	1.6%	-	1.3
비금속	-	1.6%	-	2.4%	-	1.5

관련종목들도 하락 우위, 비금속업종 -0.44%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 비금속업종은 0.44% 하락하고 있다.

포스코켐텍	47,850원 ▼150(-0.31%)	삼표시멘트	3,570원 ▼30(-0.83%)
앤디포스	7,180원 ▼60(-0.83%)	원익QnC	15,750원 ▲250(+1.61%)

2월27일에 유진기업 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,919.0억	277.0억	409.0억
직전분기 대비	26.5% 증가	29.3% 증가	1095.9% 증가
전년동기 대비	86.0% 증가	25.5% 증가	207.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9%로 업종평균 상회. PER은 7.43으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.63으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유진기업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	유진기업	포스코켐텍	원익QnC	삼표시멘트	앤디포스
ROE	8.4	14.9	15.4	9.2	26.8
PER	7.4	30.2	14.9	6.9	5.1
PBR	0.6	4.5	2.3	0.6	1.4
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 8일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 1,063,122주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 412,622주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,475,744주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.63%로 적정수준 최근 한달간 유진기업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.63%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.2%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.3%를 보였으며 외국인은 10.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.32%로 가장 높았고, 기관이 14.52%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,180원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,180원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,180원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월19일 : 유진기업(주) 감사보고서 제출
3월14일 : 유진기업(주) 타인에대한채무보증결정