thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 일제히 상승, 금속업종 +0.92% - 증권사 목표주가 10,800원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.79%, 외국인 22.78% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 10,600원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 1일 오전 11시5분 현재 전일대비 7.35% 오른 10,950원으로 강세를 보이고 있는 태광은 지난 1개월간 0.46% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태광의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 태광의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 7.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태광이 속해 있는 코스닥업종은 금속지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼목에스폼	1위	4.5%	1위	12.3%	2위	2.7
태광	2위	2.7%	3위	0.5%	3위	0.1
태웅	3위	2.6%	2위	7.9%	1위	3.0
신진에스엠	4위	2.3%	5위	-9.0%	5위	-3.9
성광벤드	5위	2.3%	4위	-9.0%	4위	-3.8
금속	-	1.1%	-	1.9%	-	1.7
코스닥	-	1.0%	-	7.1%	-	7.1

관련종목들도 일제히 상승, 금속업종 +0.92%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금속업종은 0.92% 상승중이다.

성광벤드	12,200원 ▲350(+2.95%)	신진에스엠	28,200원 ▲250(+0.89%)
태웅	17,100원 ▲650(+3.95%)	삼목에스폼	27,450원 ▲250(+0.92%)

증권사 목표주가 10,800원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태광의 평균 적정주가는 10,800원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

5월12일에 태광 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	616.7억	4.7억	-5.5억
직전분기 대비	23.1% 감소	흑자전환	적자반전
전년동기 대비	31.5% 감소	96.6% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.37%로 업종평균 상회. PER은 14.24로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.66으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태광은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	태광	신진에스엠	삼목에스폼	태웅	성광벤드
ROE	4.6	9.2	18.3	1.3	13.0
PER	14.2	41.5	8.9	38.3	5.7
PBR	0.7	3.8	1.6	0.5	0.8
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 7일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 135,418주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 33,358주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 168,776주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 태광의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.68%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.79%, 외국인 22.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.78%를 보였으며 기관은 16.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.12%로 가장 높았고, 외국인이 37.28%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.59%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 10,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,600원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 11,050원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,050원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,050원대의 저항가능성과 10,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.