thinkpool

- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 금속업종 -0.67% - 증권사 목표주가 21,800원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.34%, 외국인 22.8% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 17,650원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 27일 오후 12시25분 현재 전일대비 1.12% 하락하면서 17,650원을 기록하고 있는 태광은 지난 1개월간 13.05% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태광의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 태광의 위험을 고려한 수익률은 -9.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -5.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태광이 속해 있는 코스닥업종은 금속지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
태웅	1위	2.4%	3위	-10.8%	3위	-4.4
동국S&C	2위	2.3%	5위	-14.5%	4위	-6.3
성광벤드	3위	2.0%	2위	-7.7%	2위	-3.8
태광	4위	1.4%	4위	-13.1%	5위	-9.3
하이록코리아	5위	1.2%	1위	2.3%	1위	1.9
금속	-	0.7%	-	-4.8%	-	-6.8
코스닥	-	0.8%	-	-3.8%	-	-5.4

관련종목들 혼조세, 금속업종 -0.67%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금속업종은 0.67% 하락하고 있다.

동국S&C	4,770원 ▼135(-2.75%)	태웅	22,800원 ▲100(+0.44%)
성광벤드	22,250원 0 (0.00%)	하이록코리아	30,750원 ▼100(-0.32%)

증권사 목표주가 21,800원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태광의 평균 목표주가는 21,800원이다. 현재 주가는 17,650원으로 4,150원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자증권의 김현, 박효은 에널리스트가 " 헛돈 톱니바퀴, 정상화가 우선, 밸류에이션 매력이 낮은 상황에서는 기대감의 선반영보다는 실적 회복을 확인한 이후에 대응하는 전략이 유효하다. 정상화가 확인되면서 15년 실적 개선의 기대감이 주가에 반영될 하반기를 기다릴 시점..." (이)라며 투자의견 Trading Buy(하향)에 목표주가: 21,500원을 제시했고, 한화증권의 정동익, 이한별 에널리스트가 " 의미있는 수익성 개선은 4분기 되어야, 관건은 ‘수주의 질’인데, 회사측은 올해 3월 이후 수주물량의 경우 분기당 700억원 이상의 매출이 나온다면 영업이익률은 15% 내외에 이를 수 있을 것이라고 밝히고 있다. 현재 수주잔고가 약 1,500억원 수준임을 감안하면 3월 이후 수주분이 매출의 주력이 되는 시점은 올해 4분기여서 의미있는 수익성 개선은 올해 4분기가 되어야 할 것..." (이)라며 투자의견 Hold(maintain)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

5월16일에 태광 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	669.7억	37.5억	41.2억
직전분기 대비	25.6% 감소	73.2% 감소	67.0% 감소
전년동기 대비	21.9% 감소	72.0% 감소	59.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.39%로 업종평균 상회. PER은 12.39로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.13임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태광은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	태광	하이록코리아	성광벤드	태웅	동국S&C
ROE	9.1	14.6	16.0	2.3	3.9
PER	12.4	14.2	10.0	37.7	31.6
PBR	1.1	2.1	1.6	0.9	1.2
기준년월		2013년6월	2013년6월		2013년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 12일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 16,888주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 143,675주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 160,563주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 태광의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.48%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.34%, 외국인 22.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.34%를 보였으며 외국인은 22.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.3%로 가장 높았고, 기관이 34.89%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.79%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 17,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,650원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.