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하이증권은 25일 태광(023160)에 대해 "3분기 실적부진은 잊자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 45,000원으로 내놓았다. 하이증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 45,000원은 직전에 발표된 목표가 50,000원 대비 -10% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 태광(023160)에 대해 "올해 3분기에 급격한 매출부진으로 영업이익률이 크게 하락하면서 수익성에 대한 우려가 부각되고 있으나 외형 확대에 따른 영업레버리지효과로 내년 영업이익률은 22.5% 내외를 유지할 수 있을 전망"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "PER 14.5배는 과거 Fitting주들의 신규수주증가율 고점 부근에서 받았던 수준으로 최소 내년 상반기 말까지 Fitting업체들의 수주증가율이 가파르게 나타날 것임을 감안하면 무리가 없는 수준이라는 판단이다"라고 밝혔다. 한편 "경제회복과 유가상승으로 이러한 수주 증가추세는 내년에도 지속적으로 이어질 것으로 예상되어 2010년에는 수주금액이 사상 처음으로 500억 달러를 돌파할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년2월 34,000원이 저점으로 제시된 이후 2009년5월 50,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 45,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	44,443	54,000	40,000

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(REINSTATE)'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091125 매수(유지) 45,000 20090526 매수(유지) 50,000 20090319 매수(유지) 38,000 20090203 매수(유지) 34,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091125 하이 매수(유지) 45,000 20091123 동양 BUY(M) 42,000 20091117 현대 매수(유지) 40,000 20091117 신한금융투자 매수 42,100

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.