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현대증권은 17일 태광(023160)에 대해 "중동플랜트 발주로 2010년이 기대된다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다. 현대증권 이상화, 김대성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





현대증권은 태광(023160)에 대해 "플랜트 시장에서 과점적 위치를 점하고 있는 시장지위를 고려할 때 동사는 전방산업의 발주증가 시 수주 가시성이 높은 업체이다. 일반적으로 피팅 발주는 EPC업체의 플랜트 수주 이후 약 3~6개월 이후 이므로 연말부터 수주 물량 증가가 기대된다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "동사의 3분기 세전이익은 전년동기 대비 13% 감소했으나 전분기 대비 94% 증가했는데 이는 반도체사업부문 매각에 따른 일회성 차익 때문"라고 밝혔다. 한편 "중동플랜트 발주가 활황을 보이고 있으며 업계 전반의 이익률 하락이 아니므로 2010년 상반기 중 20%대 영업이익률 회복이 가능해 보인다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

현대증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년5월 53,500원까지 높아졌다가 2009년8월 44,200원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	44,350	54,000	40,000

*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(REINSTATE)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091117 매수(유지) 40,000 20090817 매수(유지) 44,200 20090521 BUY(INITIATE) 53,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091117 현대 매수(유지) 40,000 20091117 신한금융투자 매수 42,100 20091021 대우 매수(유지) 45,000 20091001 한국 매수(REINSTATE) 54,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.