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시세분석 외인동향 기업분석



◇태광(시세분석,외인동향,기업분석)

- 산업용 피팅 부문 호조에 힘입어 실적 성장 지속 전망



- 반도체용 피팅 부문 실적에 대한 우려감은 이미 선 반영 → 산업용 피팅의 실적 성장에 주목





[이데일리 공희정기자] 대우증권은 28일 태광(,,)에 대해 "플랜트 부문 사업 호조가 반도체 부문 사업 부진을 해소하기에 충분하다"며 투자의견 `매수`를 유지했다. 그러나 지수 급락을 반영해 목표주가는 기존 1만1300원에서 1만1000원으로 하향조정했다. 보고서 주요 내용은 다음과 같다. 세계적인 플랜트 설비 투자 확대로 태광의 2006년 산업용 피팅 매출액은 전년대비 38.4% 증가한 1,334억원으로 전망된다. 이중 조선 관련 매출액을 제외한 플랜트 관련 매출액은 전년대비 34.3% 증가한 1,119억원으로 전망된다. 2006년 2분기에 매출액은 전년동기 대비 15.6% 증가한 423억원, 영업이익은 0.9% 증가한 68억원으로 전망되며, 영업이익률은 전분기와 비슷한 16% 내외로 예상된다. 최근 주가 하락은 반도체 장비용 피팅 실적에 대한 우려감이 과도하게 반영된 것으로 보인다. 삼성전자, LG필립스LCD 등 주요 반도체 관련 매출처의 불투명한 설비투자 계획에 따라 수익예상을 하향 조정한 바 있고, 최근 들어 기타 반도체와 디스플레이 업체들의 부진까지도 주가에 이미 선 반영된 것으로 판단된다. 투자의견은 매수 유지, 지수 급락을 반영 목표주가 11,000원으로 하향 조정, 목표주가 대비 약 50% 상승여력이 있다. (성기종 애널리스트)＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

태광 (023160) T.K. Corp. 석유화학플랜트,선박,반도체장비 등 배관자재전문 코스닥 철강금속

누적매출액	1,422억	자본총계	1,060억	자산총계	1,594	부채총계	533억
누적영업이익	176억	누적순이익	140억	유동부채	475억	고정부채	58억

수익성 분석의견 동사의 매출액은 계속 늘어나 최근 9.3%의 증가율을 기록하였습니다. 그러나 12개월간 영업이익률은 2004년 16.9%를 고점으로 하향하고 있습니다. 회사의 내부적인 요인에 의해 수익성이 감소했는지, 원가상승에 의한 것인지 살펴보아야 합니다.