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ㅇ 환율수혜와 원가안정 등에 따른 실적호조와 신규수주 회복 가시화 등을 배경으로 최근 견조한 주가 시현중

ㅇ태광의 2월 신규수주가 200억원을 상회하면서 상당부분 정상화 된 것으로 알려지면서 최근 주가 급등

ㅇ성광벤드의 2월 신규수주는 180억원수준을 기록해 태광대비 다소 부진했으나 1~2월 누적으로는 태광 383억원, 성광벤드 386억원으로 양사간 차이는 거의 없음.

ㅇ태광의 단기급등으로 양사간 Valuation 갭이 약 30%로 확대(태광 P/E 8.5배, 성광벤드 6.6배)되었으나 이는 과도한 수준으로 판단됨. 단기적으로 성광벤드의 벨류에이션 메리트 부각될 수 있을 것으로 판단됨.