thinkpool

하이증권은 3일 태광(023160)에 대해 "창사이래 최대실적 달성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 34,000원으로 내놓았다. 하이증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 34,000원은 직전에 발표된 목표가 37,000원 대비 -8.1% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 태광(023160)에 대해 "매출액과 영업이익 모두 시장의 예상치를 상회하는 양호한 수준이었으며, 분기실적 기준으로 매출액 1,000억원, 영업이익 300억원을 처음으로 돌파하면서 창사이래 최대실적을 달성하였다. 특히 지난해 초 반도체사업부가 분할된 점을 감안하면 실질적인 매출증가는 약 70%에 이른 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "4분기 매출액이 급증한 것은 발전, 석유화학, 해양, 조선 등 전방산업의 수요증가에 따라 증가해온 수주잔고의 매출반영이 본격화되는 가운데 3분기 대비 증가한 작업일수와 환율상승도 긍정적으로 작용했기 때문"라고 밝혔다. 한편 "글로벌 경기침체의 영향으로 지난해 4분기 이후 신규수주가 감소하고 있으나 약 1,300억원에 이르는 수주잔고와 12월을 바닥으로 증가하고 있는 신규수주 등을 감안하면 올해에도 매출 및 영업이익의 증가가 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 2008년8월 56,500원까지 높아졌다가 년월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 34,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(M)
목표주가	31,050	36,300	22,000

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 36,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090203 매수(유지) 34,000 20081010 매수 37,000 20080804 매수(신규) 56,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090203 하이 매수(유지) 34,000 20090203 우리 매수(유지) 30,000 20090203 굿모닝신한 매수 36,300 20090203 삼성 HOLD(M) 22,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.