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우리증권은 3일 태광(023160)에 대해 "사상최고치 실적 기록"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 30,000원으로 내놓았다. 우리증권 하석원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 30,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





우리증권은 태광(023160)에 대해 "4분기의 양호한 실적은 계절적인 성수기로 인한 매출 증가, 제품의 대형화 및 발전, 담수 플랜트 건설확대로 인한 고부가가치 제품 수요증대, 긍정적인 환율 효과 등이 주요 원인으로 작용하였다"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "지난 11월-12월 수주액은 각각 178억원, 153억원을 기록하며 부진한 모습을 기록하였으나, 올해 1월-2월에는 각각 165억원, 200억원으로 점차 회복될 것으로 기대되는데 이는 기존 중동지역(2007년 매출비중 60%)에 집중되어 있던 수주가 아시아 및 미주&유럽 등 시장다변화를 통해 극복하고 있기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2009년 매출액과 영업이익은 각각 3,964억원(+15.5% y-y), 1,150억원(+29.0% y-y)을 기록할 것으로 추정되는데 이는 유가하락에 따른 플랜트 수주축소에 대한 리스크에도 불구하고 발전 및 담수 플랜트, 해양구조물(FPSO, Drill ship) 등의 수요확대가 예상되기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics

우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년5월 55,000원까지 높아졌다가 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(M)
목표주가	30,460	36,300	22,000

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 36,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090203 매수(유지) 30,000 20081217 매수(유지) 30,000 20081028 매수(유지) 30,000 20080918 매수(유지) 55,000 20080728 매수(유지) 55,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090203 우리 매수(유지) 30,000 20090203 굿모닝신한 매수 36,300 20090203 삼성 HOLD(M) 22,000 20090203 대우 매수(유지) 34,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.