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메리츠증권에서 4일 태광(023160)에 대해 "PBR 1.0배는 충분히 평가 받아야 한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 태광(023160)에 대해 " 2021년말 순차입금-766억원(순현금, 이자성차입금0), 부채비율 8.5%의 초우량재무 구조는 불변. 피팅업체의Q(수주)를 결정하는 전방산업(조선/EPC)의 12개월선행 PBR은1.0~1.5배인 반면, 태광의 현재 주가는 PBR 0.7배수준에불과. 전방산업의 수주환경개선으로 Valuation Level의 동조화 예상."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "COVID-19로 2021년으로 이연된 수주는 2분기부터 점진적 반영예상, 2Q 수주 488억원(+26.7% QoQ) 예상. 2021년 연간 수주액은 2,145억원, 2022년 2,312억원 전망. 1분기 연결영업이익 17.8억원(+896.1% YoY) 기록하며 연결 회사인 HYTC의 이익개선 +α효과가 입증됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 13,000원이 고점으로, 반대로 9,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 16,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 29.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.06.04 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2021.04.08 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2020.11.13 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2020.05.22 목표가 10,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.04 목표가 16,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.03.19 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.03.15 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권