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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 혼조세, 금속업종 +0.45% - 증권사 목표주가 9,250원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.32% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 11,400원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 23일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.52% 오른 7,050원을 기록하고 있는 태광은 지난 1개월간 16.14% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태광의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 태광의 위험을 고려한 수익률은 8.0을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 금속업종의 위험대비수익률인 5.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태광이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이더블유케이	1위	5.1%	1위	27.4%	2위	5.3
에스와이	2위	4.8%	2위	18.0%	3위	3.7
하이록코리아	3위	2.3%	4위	3.3%	4위	1.4
포스코엠텍	4위	2.2%	5위	1.7%	5위	0.7
태광	5위	2.0%	3위	16.1%	1위	8.0
코스닥	-	1.5%	-	8.1%	-	5.4
금속	-	1.8%	-	9.8%	-	5.4

관련종목들 혼조세, 금속업종 +0.45%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금속업종은 0.45% 상승중이다.

에스와이	4,260원 ▼80(-1.84%)	이더블유케이	12,200원 ▲650(+5.63%)
포스코엠텍	4,620원 0 (0.00%)	하이록코리아	12,400원 ▲100(+0.81%)

증권사 목표주가 9,250원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태광의 평균 목표주가는 9,250원이다. 현재 주가는 7,050원으로 2,200원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 이동헌, 이태환 에널리스트가 " 코로나19 영향 반영, 그래도 기회는 있다, 11/19, 20 3Q20 실적발표 NDR 진행. 실적 세부 내용, 주요 수주 프로젝트 진행상황, 밸류에이션에 대한 질문 다수. 4Q20 수주는 500억원 이상 전망. 미뤄진 발주들이 나오며 2021년은 개선되는 모습을 보일 것. LNG 프로젝트는 고부가가치. 미국 대선에서 바이든 당선으로 유가 안정. LNG 설비 완공, 포스코와 고망간 소재 협업, 가덕도신공항 근접 자산가치 부각.…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 9,000원을 제시했고, 메리츠증권의 김현 에널리스트가 " 문제는 매출 지연, 사우디와 UAE 프로젝트는 일부 재개. 경쟁사가 북미 LNG와 내수에 주력하는 반면, 해외 EPC업체와의 직계약에 상대적 강점 보유 ？ EPC업계 수주 재개가 터닝포인트. COVID-19 확산에 따른 선행공정 지연, 현지 문제로 인해 본격적인 발주는 2021년 상반기로 이연 전망. 상반기 부채비율은 9.0%, 순현금 357억원의 초우량 재무구조는 불변. LNG 생산능력 확충 위한 금형 투자는 완료. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 9,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.18%로 업종평균 상회. PER은 53.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.74로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태광은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	태광	하이록코리아	포스코엠텍	에스와이	이더블유케이
ROE	1.4	6.8	15.0	2.6	7.4
PER	53.5	10.8	15.6	54.9	0.0
PBR	0.7	0.7	2.3	1.4	0.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 태광의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.01%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.32%를 보였으며 기관은 8.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.67%로 가장 높았고, 외국인이 18.89%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.82%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,400원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

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(주)태광 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
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