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- 위험대비수익률 -4.9, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 금속업종 -2.38% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.89%, 외국인 21.87% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 11,400원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -4.9, 업종지수보다 높아 28일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.85% 하락하면서 8,850원을 기록하고 있는 태광은 지난 1개월간 13.24% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태광의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 태광의 위험을 고려한 수익률은 -4.9를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 금속업종의 위험대비수익률 -5.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태광이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
포인트엔지니어링	1위	4.3%	1위	19.0%	1위	4.4
제낙스	2위	4.3%	2위	-9.2%	2위	-2.1
태광	3위	2.7%	4위	-13.2%	3위	-4.9
성광벤드	4위	1.9%	5위	-13.9%	5위	-7.3
하이록코리아	5위	1.8%	3위	-12.5%	4위	-6.9
코스닥	-	1.6%	-	-5.1%	-	-3.1
금속	-	1.7%	-	-8.6%	-	-5.3

관련종목들도 하락 우위, 금속업종 -2.38%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금속업종은 2.38% 하락하고 있다.

하이록코리아	14,000원 ▼300(-2.10%)	포인트엔지니어링	3,380원 ▼295(-8.03%)
제낙스	8,510원 ▲20(+0.24%)	성광벤드	8,210원 ▼190(-2.26%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태광의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 8,850원으로 3,150원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 이동헌, 이태환 에널리스트가 " 안정된 실적, 올해도 성장 , 올해 평균 유가(WTI)는 55.1불로 작년 평균 유가 대비 -3.5% 하락. 전방산업의 개선세는 둔화되었지만 국내 석유화학플랜트 및 해외 타깃 EPC 물량이 늘어남, 경쟁은 감소. 동사는 더딘 실적 개선 및 전방산업의 정체로 주가는 유가에 연동되어 왔으나 수주 및 실적 개선 구간 진입으로 유가 연동에서 벗어날 전망.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했고, 하이투자증권의 최광식 에널리스트가 " 2017년 바닥에서 20%~100% 성장, 주가는 제자리, 수주와 실적 바닥이었던 2017년과 2018년 대비, 막 마감한 2019년 수주가 +30%, 매출은 +20% 성장했다. 영업이익과 순이익도 2017년 45억원, -162억원에서, 2019년을 87억원, 108억원으로 확연한 턴어라운드에 성공했다. 그러나 동사 시가총액은 2017년 평균 2,295억원 그리고 현재 시가총액은 2,303억원으로 제자리로 돌아왔다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.18%로 업종평균 상회. PER은 53.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.74로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태광은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	태광	제낙스	성광벤드	하이록코리아	포인트엔지니어링
ROE	1.4	-	-	6.8	-
PER	53.5	-	-	10.8	-
PBR	0.7	-	-	0.7	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 태광의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.01%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.89%, 외국인 21.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.89%를 보였으며 외국인은 21.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.33%로 가장 높았고, 외국인이 25.4%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.95%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,400원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)태광 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
2월24일 :