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대신증권에서 26일 태광(023160)에 대해 "안정된 실적, 올해도 성장 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 태광(023160)에 대해 "올해 평균 유가(WTI)는 55.1불로 작년 평균 유가 대비 -3.5% 하락. 전방산업의 개선세는 둔화되었지만 국내 석유화학플랜트 및 해외 타깃 EPC 물량이 늘어남, 경쟁은 감소. 동사는 더딘 실적 개선 및 전방산업의 정체로 주가는 유가에 연동되어 왔으나 수주 및 실적 개선 구간 진입으로 유가 연동에서 벗어날 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q19 연결 실적은 매출액 563억원, 영업이익 33억원, 영업이익률 5.8%. 당사 추정 매출액 512억원과 컨센서스 524억원 대비 각각 +9.9%, +7.4% 상회. 당사 추정 영업이익 31억원과 컨센서스 27억원을 상회. 1Q20 실적은 매출액 401억원(+9.1% yoy) 영업이익 19억원(1Q19 0억원) 영업이익률 4.7% 전망. 늘어난 신규수주가 매출 인식되고 특별한 일회성은 없을 것으로 추정."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 매수(BUY), 목표주가 11,000원 유지. 수주와 실적이 회복세를 보이고 있으나 시장 눈높이에 비해 회복 속도가 더뎌 주가는 등락 을 반복. 무차입에 700억원 이상의 순현금 보유. 용접용 피팅시장에서 글로벌 1, 2위를 유지. 과점적 시장에서 한 우물파기 전략 유지. 주가하락에 따른 저평가 메리트 부각."라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년3월 13,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 11,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 22.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.02.26 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.07 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.13 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.22 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.14 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.26 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.25 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.07 목표가 17,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.12.09 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권