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하이투자증권에서 25일 태광(023160)에 대해 "2017년 바닥에서 20%~100% 성장, 주가는 제자리"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

하이투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 태광(023160)에 대해 "수주와 실적 바닥이었던 2017년과 2018년 대비, 막 마감한 2019년 수주가 +30%, 매출은 +20% 성장했다. 영업이익과 순이익도 2017년 45억원, -162억원에서, 2019년을 87억원, 108억원으로 확연한 턴어라운드에 성공했다. 그러나 동사 시가총액은 2017년 평균 2,295억원 그리고 현재 시가총액은 2,303억원으로 제자리로 돌아왔다. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4Q19 매출액 563억원(+YoY 32%, QoQ +17%), 영업이익 33억원(흑전, +34%), 영업이익률 5.8%(11.0%p, +0.7%p), 지배주주순이익 -4억원(적전, 적전)으로 영업단은 컨센서스를 상회하는 호실적을 기록. 2020년 연간으로도 2,217억원(YoY +17%)의 매출로, 영업이익 130억원, 영업이익률 5.9%(YoY +1.3%p)의 이익 레버리지 효과를 최소화환 보수적인 실적을 제시한다. "라고 밝혔다.

한편 "턴어라운드 중이지만, 괴리율로 타겟PBR 0.8배로, 목표주가 13,000원으로 하향. 탑다운 위험자산 선호의 시장 흐름, 한국 EPC 사들의 해외 수주 증가, 해외 고객 추가 발굴/개척 등의 모멘텀들이 필요하지만, 분명 지금의 주가 수준은 너무 저평가이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.25 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.08 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.28 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.12 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.25 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.07 목표가 17,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.12.09 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권