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- 위험대비수익률 3.3으로 하위권, 업종평균과 비슷한 수준 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.19% - 증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.14%, 외국인 72.01% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

위험대비수익률 3.3으로 하위권, 업종평균과 비슷한 수준 12일 오전 9시5분 현재 전일대비 2.51% 하락하면서 85,300원을 기록하고 있는 코웨이는 지난 1개월간 4.02% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코웨이의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 가장 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 코웨이의 위험을 고려한 수익률은 3.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 서비스업업종의 위험대비수익률인 3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코웨이가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엔씨소프트	1위	4.0%	2위	9.7%	5위	2.4
CJ	2위	1.8%	3위	9.3%	2위	5.1
강원랜드	3위	1.6%	4위	6.2%	3위	3.8
SK	4위	1.5%	1위	13.0%	1위	8.6
코웨이	5위	1.2%	5위	4.0%	4위	3.3
코스피	-	0.5%	-	1.7%	-	3.4
서비스업	-	0.9%	-	3.1%	-	3.4

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.19%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.19% 하락하고 있다.

SK	182,500원 ▲500(+0.27%)	엔씨소프트	210,000원 ▲500(+0.24%)
강원랜드	32,500원 ▼450(-1.37%)	CJ	177,000원 ▼1500(-0.84%)

증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코웨이의 평균 목표주가는 120,000원이다. 현재 주가는 85,300원으로 34,700원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 함승희 에널리스트가 " 한층 견고해지는 수익성 관리 능력, 일반적으로 핵심 사업의 외형 성장과 수익성 추가 개선은 공존하기 쉽지 않다. 외형 성장을 기초 목표 이상으로 달성하는 과정에서 점진적인 수익성 개선까지 수반되는 모습은 동사의 독보적인 시스템적 강점을 다시 한 번 입증하는 것으로 해석된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.81%로 업종평균 상회. PER은 26.35로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.76으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코웨이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	코웨이	CJ	엔씨소프트	SK	강원랜드
ROE	29.5	1.2	12.7	2.2	12.0
PER	26.4	51.5	31.2	11.0	23.8
PBR	7.8	0.6	4.0	0.2	2.9
기준년월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 기관이 26,819주를 순매수했고, 외국인은 31,597주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 533,589주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 258,404주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 275,185주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 코웨이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.48%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.14%, 외국인 72.01% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 72.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.14%를 보였으며 개인은 1.83%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 82,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 82,500원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 88,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 88,000원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 88,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 88,000원대의 저항가능성과 82,500원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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