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[투데이리포트]웅진코웨이, "시스템으로 내재화된..."매수(신규)_유진투자

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평민

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조회 93 2008/07/15 08:36

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유진투자증권은 15일 웅진코웨이(021240)에 대해 "시스템으로 내재화된 경쟁력"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다. 유진투자증권 유정민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 유진투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





유진투자증권은 웅진코웨이(021240)에 대해 "동사의 가장 큰 강점이자 투자 포인트는 무엇보다도 동사의 안정적 성장 및 현금흐름창출 능력이 경기 사이클이나 시장에 민감하게 반응하는 컨텐츠로부터 나오는 것이 아니라 동사 비즈니스 모델, 방문판매 시스템과 렌탈 시스템 자체로부터 형성된 것이라는 점"라고 분석했다. 또한 유진투자증권은 "올해 동사는 음식물처리기 제품의 신규 출시와 더불어 작년에 다소 감소했던 코디 인원을 다시 약 2천명 정도 충원할 예정에 있으며, 최근 이마트 등 시판채널로 판매처를 다각화 시키는 작업 중임에도 불구하고 여전히 방문판매가 동사의 주력채널로 작용할 것"라고 밝혔다. 한편 "향후 해외 사업에서의 성과가 좀 더 구체적으로 가시화 되기 시작하면, 국내 성장만으로는 한계가 있는 동사와 주가 모두 한 단계 레벨업되는 계기가 될 수 있을 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 39,917 44,000 36,000
*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080715 매수(신규) 36,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080715 유진투자 매수(신규) 36,000
20080702 우리투자 매수(유지) 41,000
20080603 미래에셋 매수(신규) 36,400
20080529 현대 매수(유지) 44,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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