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KB증권에서 14일 코웨이(021240)에 대해 "3Q21 Preview: 말레이시아 및 미국 역대 최대 매출 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 코웨이(021240)에 대해 "코웨이는 넷마블로 인수된 이후에 혁신 제품 (아이콘 정수기, 노블 공기청정기 등) 개발에 힘쓰고 있고, 동시에 해외 사업 강화, 디지털화, 마케팅 투자 등 ‘성장’을 위해 박차를 가하고 있음. 말레이시아 및 미국 법인의 높은 매출 성장세가 지속되면서 2021년 연결 매출 및 영업이익에서 해외 법인이 차지하는 비중은 각각 34%, 33%까지 상승할 것으로 기대됨. 코웨이의 3Q21 말레이시아 매출액은 다시금 사상 최대치를 기록할 것으로 기대됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q21 연결 매출액은 9,214억원 (+15% YoY), 영업이익은 1,759억원 (+4% YoY)을 나타내면서, 매출은 컨센서스에 부합하고 영업이익은 6% 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 93,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 105,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 98,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.14 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.09 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.19 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.22 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.14 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.10 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.08.09 목표가 110,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2021.07.23 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권