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KB증권에서 9일 코웨이(021240)에 대해 "2Q21 Review: 락다운 우려는 일시적, 펀더멘털은 이상무"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 코웨이(021240)에 대해 "넷마블로 인수된 이후에 혁신 제품 (아이콘 정수기, 노블 공기청정기 등) 개발에 힘쓰고 있고, 동시에 해외 사업 강화, 디지털화, 마케팅 투자 등 ‘성장’을 위해 박차를 가하고 있음. 락다운 종료 시점을 예상하기 어려워, 3Q21 실적에는 불확실성이 존재함. 다만 중장기 측면에서 펀더멘털 훼손 요인이 아니며, 락다운 종결 시 이연 수요도 발생할 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q21 연결 매출액은 9,054억원 (+12% YoY), 영업이익은 1,664억원 (-2% YoY)을 기록하면서, 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합했음. 전년동기 일회성 이익 135억원 제외 시, 영업이익은 7% YoY 성장한 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 100,000원이 고점으로, 반대로 93,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 105,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.08.09 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.19 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.22 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.05 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.06 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.09 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.07.23 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2021.06.30 목표가 100,000 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2021.06.15 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권