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이베스트투자증권에서 17일 웅진코웨이(021240)에 대해 "4Q19 Review: 일회성 이슈 발생"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 107,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 웅진코웨이(021240)에 대해 "4Q19 Review: 일회성 이슈 발생. 4Q19 일회성 요인이 영업이익 감소에 일부 작용했는데, 코웨이의 제품 설치 및 수리를 담당하는 CS닥터 인력 퇴직금 및 수당 관련 충당금을 770억원 반영한 내용이 있었다."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q19 K-IFRS 연결 기준 매출액은 전년동기대비 11.7% 증가한 7,946억 원, 영업이익은 전년동기대비 65.4% 감소한 446억원을 기록해, 시장 기대치를 하회하는 실적을 기록했다."라고 밝혔다.

한편 "웅진코웨이에 대해 투자의견 Buy 및 목표주가 107,000원을 유지한다. 2020년 예상 실적 기준 현재 주가는 P/E 15.9배 수준이다. 올해 대주주 변경 후 넷마블과의 시너지 창출 및 스마트홈 구독경제 전략에 대해 지켜볼 필요가 있으나, 해외 사업의 고성장 지속 및 인도 네시아, 중국 조무 관련 협력 등 성장 동력 확보는 긍정적으로 판단한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 107,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL(하향)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.17 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.30 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.17 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.17 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.17 목표가 100,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2020.02.17 목표가 90,000 투자의견 NEUTRAL(하향) 하나금융투자

- 2020.02.17 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) KB증권