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삼성증권에서 28일 웅진코웨이(021240)에 대해 "매각 불확실성보다는 실적 안정성에 집중할 때 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

삼성증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 웅진코웨이(021240)에 대해 "● 국내 렌탈 수요 증가와 고성장 중인 말레이시아 시장지배력 강화에 따른 수혜가 예상됨 ● 대주주는 바뀌어도, 바뀌지 않을 안정적인 사업 모델에 초점을 맞출 때 "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 최근 매각 관련 불확실성이 높아 주가 흐름 부진하나, 1) 안정적인 현금흐름을 창출하는 사업 모델은 최대주주의 변화에 크게 구 애받지 않고, 2) 매각 전 기존 최대주주의 기업가치 제고 노력이 단기적인 실적에 반영될 가능성이 높아 주가 약세 시 점진적으로 매수하는 전략을 권유, 향후 매각 관련 관건은 1) 인수 주체와 2) 배당정책의 변화. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.08.28 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2018.08.01 목표가 105,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.28 목표가 90,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.07.31 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.07.31 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.06.28 목표가 73,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자