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- 위험대비수익률 5.6, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 +0.25% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.58%, 외국인 61.09% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 83,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 5.6, 업종평균치보다 높아 4일 오전 9시5분 현재 전일대비 3.01% 하락하면서 74,000원을 기록하고 있는 코웨이는 지난 1개월간 11.28% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코웨이의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코웨이의 위험을 고려한 수익률은 5.6을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 3.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코웨이가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성엔지니어링	1위	2.5%	4위	7.7%	5위	3.0
코웨이	2위	2.0%	3위	11.3%	3위	5.6
카카오	3위	1.8%	1위	19.4%	1위	10.7
강원랜드	4위	1.7%	2위	11.5%	2위	6.7
에스원	5위	1.3%	5위	5.3%	4위	4.0
서비스업	-	0.9%	-	9.4%	-	10.4
코스피	-	0.6%	-	2.3%	-	3.8

관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 +0.25%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 0.25% 상승중이다.

강원랜드	32,000원 ▲150(+0.47%)	에스원	97,500원 ▼200(-0.20%)
카카오	114,000원 ▲500(+0.44%)	삼성엔지니어링	19,500원 ▲50(+0.26%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.91%로 업종평균 상회. PER은 16.75로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.36으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코웨이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	코웨이	강원랜드	삼성엔지니어링	카카오	에스원
ROE	32.0	11.1	0.6	1.5	11.4
PER	16.8	17.3	572.4	110.0	24.9
PBR	5.4	1.9	3.6	1.7	2.8
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월30일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 296,010주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 153,798주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 142,212주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 코웨이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.58%, 외국인 61.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 61.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.58%를 보였으며 개인은 12.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 72.89%로 가장 높았고, 기관이 20.11%로 그 뒤를 이었다. 개인은 6.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 83,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 83,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 83,000원대는 전체 거래의 23.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 69,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 83,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 69,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 지금은 위로의 저항대물량보다는 69,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 69,400원대의 지지가능성과 83,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.