thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -0.96% - 증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 - 거래비중 기관 35.12%, 외국인 52.39% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 99,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 22일 오후 1시5분 현재 전일대비 2.33% 하락하면서 96,300원을 기록하고 있는 코웨이는 지난 1개월간 2.13% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코웨이의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 코웨이의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코웨이가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엔씨소프트	1위	2.5%	2위	16.0%	2위	6.3
카카오	2위	1.9%	1위	19.7%	1위	10.3
코웨이	3위	1.3%	4위	-2.1%	4위	-1.6
강원랜드	4위	1.2%	3위	-1.3%	3위	-1.0
에스원	5위	0.8%	5위	-4.3%	5위	-5.3
서비스업	-	0.8%	-	1.5%	-	1.8
코스피	-	0.5%	-	0.6%	-	1.2

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -0.96%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 0.96% 하락하고 있다.

카카오	139,500원 ▼2500(-1.76%)	에스원	86,800원 ▼400(-0.46%)
엔씨소프트	443,000원 ▼5500(-1.23%)	강원랜드	34,350원 ▼50(-0.15%)

증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코웨이의 평균 목표주가는 120,000원이다. 현재 주가는 96,300원으로 23,700원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 손윤경 에널리스트가 " 규제 리스크도, 중국인 감소 영향도 없음, 내수 업종에서 규제로 인한 불확실성이 크지 않으면서 중국인 소비에 영향을 크게 받지 않는 업체를 찾는 것은 쉽지 않다. 이러한 관점에서 동사의 투자매력은 절대적. 특히, 낮은 성장에 진입한 이후 지속적으로 확대한 주주 환원 정책도 매력적인 투자포인트…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, SK증권의 손윤경 에널리스트가 " 누가 뭐래도 렌탈 사업의 절대 강자, 동사는 성장성 둔화에 대한 우려가 있음에도 불구하고 렌탈 시장에서 절대적 강자임이 분명, 동사의 경영권을 탐내는 업체들은 충분할 것. 향후 투자자들이 지켜봐야 할 투자포인트로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.23%로 업종평균 상회. PER은 32.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.07로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코웨이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	코웨이	강원랜드	엔씨소프트	카카오	에스원
ROE	21.9	13.4	10.1	2.7	12.5
PER	32.4	17.0	46.0	64.7	24.2
PBR	7.1	2.3	4.7	1.8	3.0
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 9월19일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 44,144주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 20,645주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 64,789주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 코웨이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.83%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.12%, 외국인 52.39% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 52.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.12%를 보였으며 개인은 12.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 55.58%로 가장 높았고, 기관이 30.68%로 그 뒤를 이었다. 개인은 13.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 99,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 99,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 99,000원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 100,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 99,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 99,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

코웨이(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
코웨이(주) 중간(분기)배당을 위한 주주명부폐쇄(기준일) 결정
9월21일 :9월15일 :