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- 위험대비수익률 -1.2, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.3% - 증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력 - 일진디스플_실적둔화에서 성장추세 살아남 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.32%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 9,060원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -1.2, 업종평균대비 성과 좋아 16일 오후 2시50분 현재 전일대비 5.38% 오른 8,620원을 기록하고 있는 일진디스플은 지난 1개월간 5.27% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진디스플의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 일진디스플의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 전기전자업종의 위험대비수익률 -2.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진디스플이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
일진디스플	1위	4.1%	4위	-5.3%	3위	-1.2
광전자	2위	2.9%	3위	-4.1%	4위	-1.4
신성홀딩스	3위	2.8%	5위	-6.1%	5위	-2.1
삼영전자	4위	1.6%	2위	-1.2%	2위	-0.7
한국단자	5위	1.3%	1위	1.0%	1위	0.7
코스피	-	0.7%	-	2.9%	-	4.1
전기전자	-	1.1%	-	-3.0%	-	-2.7

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.3%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.3% 상승중이다.

광전자	4,410원 ▼115(-2.54%)	신성홀딩스	5,580원 ▲10(+0.18%)
삼영전자	12,250원 0 (0.00%)	한국단자	19,700원 ▲750(+3.96%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진디스플의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 8,620원으로 4,380원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 우리증권의 김혜용, 이승혁 에널리스트가 " 동사 주가는 차별화되어야 헌더, LED 공급 과잉에 대한 우려가 나타나고 있는 3분기에도 LED 웨이퍼 가격은 여전히 상 승세를 나타내고 있고, LED의 핵심 원재료인 사파이어 잉곳과 웨이퍼 공급 부족 현상은 단기간 내에 해소되기 어려울 전망이며 2011년 3분기까지 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 Buy(신규)에 목표주가: 13,000원을 제시했고, 동양증권의 최현재 에널리스트가 " 3분기부터 본격적인 이익 성장 국면 돌입, 동사의 3분기 실적은 매출액 357억원, 영업이익 67억원을 달성할 것으로 전망된다. 동사의 실적 개선이 본격화되는 것은 사파이어 기판 공급이 지속적으로 확대되고 있는 가운데, LED supply chain 의 upstream 에 대한 전세계적인 공급 부족에 따라 가격까지 상승하고 있기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

8월17일에 일진디스플 2/4분기(2010년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	226.2억	18.7억	8.3억
직전분기 대비	91.0% 증가	274.8% 증가	118.2% 증가
전년동기 대비	360.6% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

실적둔화에서 성장추세 살아남. 영업이익률 지속증가중이지만 현재 -14.7%로 업종평균 하회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PBR은 5.3으로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진디스플은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	일진디스플	한국단자	광전자	삼영전자	신성홀딩스
ROE	-27.9	5.2	2.1	3.4	-25.9
PER	-	15.0	188.2	18.7	-
PBR	5.3	0.8	3.9	0.6	1.9
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 9월9일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 103,963주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 79,775주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 183,738주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.32%로 적정수준 최근 한달간 일진디스플의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.4%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 6.18%를 보였으며 기관은 5.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.04%로 가장 높았고, 외국인이 9.63%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.32%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,060원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,060원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,060원대는 전체 거래의 14.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,240원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,060원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,060원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

일진디스플레이(주) (정정)신규시설투자등
8월25일 :