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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -1.26% - 증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.88%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.51% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 10,850원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 13일 오후 2시35분 현재 전일대비 7.35% 내린 9,450원을 기록하며 약세를 보이고 있는 일진디스플은 지난 1개월간 21.25% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4.5%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진디스플의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 일진디스플의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 8.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진디스플이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
일진디스플	1위	4.5%	5위	-21.3%	4위	-4.7
삼화콘덴서	2위	4.4%	2위	-4.6%	2위	-1.0
해성디에스	3위	3.4%	3위	-8.8%	3위	-2.5
신성이엔지	4위	3.0%	4위	-17.7%	5위	-5.8
삼영전자	5위	1.5%	1위	-0.4%	1위	-0.2
코스피	-	0.6%	-	6.4%	-	10.6
전기전자	-	1.5%	-	13.4%	-	8.9

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -1.26%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 전기전자업종은 1.26% 하락하고 있다.

신성이엔지	1,700원 ▼40(-2.30%)	삼화콘덴서	23,000원 ▼1600(-6.50%)
해성디에스	18,050원 ▼700(-3.73%)	삼영전자	13,550원 ▼50(-0.37%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진디스플의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 9,450원으로 5,550원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 교보증권의 김갑호 에널리스트가 " 대안이 없는 주식, 올해 초 흑자전환 이후 분기별 실적이 지속 증가하고 있는 전형적인 턴어라운드 회사의 모습을 보여주고 있고, 기존 사업부만 가지고도 내년 실적 대폭증가에 대한 신뢰도가 매우 높으며, 전면 포스터치 및 중국 OLED 온셀터치 시장 진출 등 실현가능성이 높은 대형 모멘텀을 보유하고 있다는 점에서 높은 주가 프리미엄 부여가 정당하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -9.56%로 업종평균 하회. PBR은 4로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진디스플은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	일진디스플	해성디에스	삼화콘덴서	삼영전자	신성이엔지
ROE	-71.7	11.6	9.4	2.6	-3.8
PER	-	16.1	46.5	22.4	-
PBR	4.0	1.9	4.4	0.6	3.3
기준년월	2017년6월		2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 10월11일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 359,267주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 284,858주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 74,409주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.88%로 적정수준 최근 한달간 일진디스플의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.88%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.52%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.51%를 보였으며 기관은 4.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.76%로 가장 높았고, 외국인이 17.08%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.14%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,850원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.