thinkpool

- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.41% - 증권사 목표주가 8,300원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 6,510원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 1일 오전 9시35분 현재 전일대비 1.33% 하락하면서 5,950원을 기록하고 있는 아시아나항공은 지난 1개월간 7.32% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아시아나항공의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 아시아나항공의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 -1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아시아나항공이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX팬오션	1위	5.4%	2위	17.1%	2위	3.1
한진해운	2위	2.8%	5위	-12.1%	4위	-4.3
CJ대한통운	3위	2.5%	1위	19.1%	1위	7.6
아시아나항공	4위	1.2%	4위	-7.3%	5위	-6.0
세방	5위	1.1%	3위	-3.4%	3위	-3.0
코스피	-	0.5%	-	-3.0%	-	-6.0
운수창고업	-	1.1%	-	-1.4%	-	-1.2

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.41%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수창고업업종은 0.41% 하락하고 있다.

CJ대한통운	121,500원 ▲1500(+1.25%)	세방	17,300원 0 (0.00%)
한진해운	11,250원 ▼450(-3.85%)	STX팬오션	5,590원 ▼80(-1.41%)

증권사 목표주가 8,300원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아시아나항공의 평균 목표주가는 8,300원이다. 현재 주가는 5,950원으로 2,350원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나대투증권의 박성봉 에널리스트가 " 피해갈 수 없는 일본노선 수요 급감의 영향, 국제선 공급(ASK)를 전년동기대비 8% 확대했음에도 불구하고 국제선 수송(RPK)이 10% 증가하여 비교적 양호한 수준인 79%의 탑승율이 예상되나, 일본노선 수요 급감으로 전체노선 수송단가(Yield)가 전년동기대비 8% 하락함과 동시에 유류비가 상승하여 수익성이 크게 악화된 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 9,000원을 제시했고, IBK증권의 심원섭 에널리스트가 " 현재는 원화강세를 모멘텀으로 실적이 회복되는 1분기 이후를 기다리는 시기, 2013년 1분기까지 이익모멘텀은 강하지 않을 것으로 예상한다. 다만, 국지적인 일본 수요부진은 단기적이며, 이에 따라 2012년 4분기 실적이 바닥권이고, 원화강세 모멘텀은 아직 주가에 반영되지 않았다는 점은 고려해야 할 사항..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,200원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.83%로 업종평균 수준.PER은 113.65로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아시아나항공은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	아시아나항공	STX팬오션	CJ대한통운	세방	한진해운
ROE	1.1	-10.5	4.0	4.9	-42.4
PER	113.7	-	29.4	11.5	-
PBR	1.2	0.6	1.2	0.6	1.0
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 6일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 52,850주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 774,599주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 827,449주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 아시아나항공의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.07%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.04%를 보였으며 외국인은 4.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.12%로 가장 높았고, 기관이 10.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,510원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,510원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,510원대는 전체 거래의 12.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 6,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

아시아나항공(주) (정정)타법인주식및출자증권취득결정
1월30일 :