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[이데일리 조진형기자] 현대증권은 3일 아시아나항공에 대해 "4분기 실적이 예상치를 상회한 가운데 원화강세 수혜가 부각될 것"이라며 매수의견과 목표가 1만원을 유지했다. 다음은 보고서의 주요 내용. ◇아시아나항공(020560)-4분기 실적은 당사 예상을 상회. 1월 유가 강세로 투자심리가 위축되었으나 항공수요가 양호하고 원화 강세의 수혜가 기대되어 BUY 투자의견을 유지-유류할증료 확대, 운임 인상의 영향으로 매출액은 전년동기대비 6.0% 증가한 8,488억원, 판매단가 상승, 유가의 하향 안정으로 영업이익은 전년동기대비 197.2% 증가한 570억원, 외화환산이익 감소로 순이익은 전년동기대비 40.6% 감소한 601억원-아시아나항공의 4분기 영업이익은 570억원이었으나 이전에 영업외수익으로 계상되던 매가경과이익 157억원을 제외할 경우 413억원이며 이는 당사 예상치 (370억원)를 11.4% 상회. 2006년 영업이익과 수정EPS는 유지하며 제트유가와 원/달러환율의 추이를 보며 변경할 예정 -원/달러환율 하락에 따른 수익성 개선 기대가 유가 강세에 따른 수익성 악화 우려에 파묻히며 최근 1개월간 아시아나항공의 주가는 KOSPI 대비 0.4%p 초과 하락. 항공수요가 양호하고 기재 효율성이 향상되며 유류할증료 부과로 연료비 부담을 전가할 수 있어 BUY 투자의견과 적정주가 1만원을 유지(지헌석 현대증권 애널리스트)이데일리ⓒ 1등 경제정보 멀티미디어.

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