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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +3.71% - 증권사 목표주가 14,300원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 9,080원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 6일 오전 10시40분 현재 전일대비 14.49% 오른 10,350원으로 강세를 보이고 있는 일진머티리얼즈는 지난 1개월간 9.21% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진머티리얼즈의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 일진머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 3.9보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진머티리얼즈가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한전선	1위	4.6%	5위	-37.5%	5위	-8.1
일진머티리얼즈	2위	4.0%	4위	-9.2%	3위	-2.3
일진디스플	3위	3.0%	2위	1.3%	2위	0.4
코리아써키트	4위	2.2%	1위	16.8%	1위	7.6
대덕전자	5위	2.0%	3위	-6.5%	4위	-3.2
코스피	-	1.3%	-	1.5%	-	1.1
전기전자	-	2.1%	-	8.2%	-	3.9

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +3.71%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 3.71% 상승중이다.

대덕전자	10,850원 ▲100(+0.93%)	대한전선	1,850원 ▲20(+1.09%)
일진디스플	15,350원 ▲350(+2.33%)	코리아써키트	17,000원 ▲50(+0.29%)

증권사 목표주가 14,300원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진머티리얼의 평균 목표주가는 14,300원이다. 현재 주가는 10,350원으로 3,950원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 조우형 에널리스트가 " 삼성과 애플 제품에 모두 납품한다, 갤럭시S3와 차세대 아이폰 판매 수혜가 예상된다. 삼성전자 스마트폰용 2차 전지에서 삼성SDI의 독보적인 점유율을 감안했을 때, 갤럭시S3의 판매 확대는 동사에게 확실한 수혜다. 애플의 차세대 아이폰에서도 동사의 제품이 채택된 것으로 추정된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 이학무 에널리스트가 " IT의 계절적 회복 기대 유효, 동사의 ICS 출하량은 전분기에 구리 가격 하락으로 인한 고객들의 구매 지연이 있었던 것까지 감안하면 10%에 가까운 물량 성장을 기대할 수 있을 것으로 전망한다. 이에 따라 매출 및 영업이익은 1,061억원과 76억원으로 2/4분기에 이어서 꾸준히 개선될 수 있을 것으로 기대한다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

8월3일에 일진머티리얼 2/4분기(2012년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	965.3억	30.1억	23.4억
직전분기 대비	6.9% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	29.0% 증가	39.2% 증가	41.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.46%로 업종평균 하회. PER은 26.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.12임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진머티리얼즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	일진머티리얼즈	대한전선	일진디스플	대덕전자	코리아써키트
ROE	4.2	0.0	31.1	10.7	1.2
PER	27.0	-	13.1	12.4	132.2
PBR	1.1	-	4.1	1.3	1.6
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월2일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 32,100주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 44,299주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 76,399주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 일진머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.77%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.8%를 보였으며 외국인은 6.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.85%로 가장 높았고, 기관이 11.33%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,080원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 9,080원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,080원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,370원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,370원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,370원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

일진머티리얼즈(주) 임시주주총회 결과
7월30일 :