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- 위험대비수익률 -4.7, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -3.4% - 증권사 목표주가 18,500원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.55% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 14,450원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -4.7, 업종평균대비 성과 좋아 18일 오후 2시10분 현재 전일대비 5.26% 하락하면서 11,700원을 기록하고 있는 일진머티리얼즈는 지난 1개월간 15.27% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진머티리얼즈의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 일진머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 전기전자업종의 위험대비수익률 -5.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진머티리얼즈가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
웅진에너지	1위	3.3%	5위	-21.7%	4위	-6.5
일진머티리얼즈	2위	3.2%	3위	-15.3%	3위	-4.7
대한전선	3위	2.3%	4위	-19.3%	5위	-8.4
대덕전자	4위	2.2%	2위	-9.3%	2위	-4.2
신도리코	5위	1.7%	1위	1.3%	1위	0.7
코스피	-	1.0%	-	-10.7%	-	-10.7
전기전자	-	1.8%	-	-9.5%	-	-5.2

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -3.4%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 전기전자업종은 3.4% 하락하고 있다.

신도리코	54,100원 ▼200(-0.37%)	웅진에너지	5,640원 ▼550(-8.89%)
대덕전자	10,300원 ▼450(-4.19%)	대한전선	2,630원 ▼140(-5.05%)

증권사 목표주가 18,500원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진머티리얼의 평균 목표주가는 18,500원이다. 현재 주가는 11,700원으로 6,800원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 조우형 에널리스트가 " 2차 전지용 일렉포일 개선이 눈 앞에 보인다, 2분기에는 2차 전지용 일렉포일 가동률이 70%에서 80% 수준으로 상승하면서 매출액과 수익성이 동시에 확대될 전망이다. 갤럭시S3 출시, 뉴아이패드 판매 증가 등으로 고부가 각형 및 폴리머 전지용 일렉포일 뿐만 아니라, 노트북 수요 개선으로 지난해 하반기까지 부진했던 원통형 전지용 일렉포일 판매도 빠르게 증가할 것으로 예상하기 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 이학무 에널리스트가 " 2/4분기부터 빠르게 개선되는 수익성에 주목, ICS 의 수요가 1/4분기부터 지속적으로 증가함에 따라 2/4분기부터 공급 부족 현상이 일부 나타나기 시작하며 단가 인상이 있었던 것도 수익성을 빠르게 개선해 줄 수 있는 주요 요인이 될 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

5월16일에 일진머티리얼 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	902.8억	-18.2억	-24.0억
직전분기 대비	10.4% 증가	적자반전	적자반전
전년동기 대비	18.2% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.63%로 업종평균 수준.PER은 17.84로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진머티리얼즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	일진머티리얼즈	대한전선	대덕전자	신도리코	웅진에너지
ROE	8.0	-58.1	11.0	8.2	9.1
PER	17.8	-	12.4	8.8	14.8
PBR	1.4	0.9	1.4	0.7	1.3
기준년월	2011년9월	2011년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 5월16일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 129,160주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 13,654주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 142,814주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 일진머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.85%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.55%를 보였으며 기관은 8.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.7%로 가장 높았고, 외국인이 18.57%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.71%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,450원대는 전체 거래의 13.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.