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메리츠증권은 23일 한섬(020000)에 대해 "여전히 높은 수익구조는 유지된다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 10,000원으로 내놓았다. 메리츠증권 유주연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 10,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





메리츠증권은 한섬(020000)에 대해 "09년 의류시장 역신장 전망에도 동사의 소비 방어적인 브랜드 구성 및 상품 매출확대로 외형은 소폭 확대될 것으로 추정된다. 영업이익률도 매출 성장세가 이어지는 한, 08년 이상의 수준은 유지가 가능하다"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "자회사 한섬피앤디(지분율 66.2%)의 사내복지기금 150억원 계상으로 인한 지분법평가손실 기록으로 4분기 순이익은 컨센서스를 대폭 하회했는데 이는 1,300억원 잉여현금보유에 대한 인센티브 성격의 복지관련 비용이며, 일회성으로 출현한 것이기 때문에 큰 우려사항은 아니라는 판단이다"라고 밝혔다. 한편 "한국패션유통물류의 이천 패션 물류단지 개발이 본격화 될 경우, 개발에 참여하면 효율적으로 물류센터를 이용할 수 있으며, 좋은 위치의 전문상가를 선취득 할 수 있으며, 개발에 참여하지 않더라도 보유 부동산 매각시 차익실현을 기대할 수 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년2월 17,300원까지 높아졌다가 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	MARKETPERFORM
목표주가	11,213	13,000	9,200

*최근 분기기준

오늘 메리츠증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(하향)'에 목표주가 9,200원을 제시한 바 있다.

<메리츠증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090223 매수 10,000 20081217 매수 10,000 20081117 매수 10,500 20080922 매수(유지) 13,700 20080814 매수 15,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090223 메리츠 매수 10,000 20090223 현대 MARKETPERFORM(하향) 9,200 20090216 대우 매수(REINSTATE) 11,400 20090114 LIG 매수(유지) 12,700

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.