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하나증권에서 23일 한섬(020000)에 대해 "업황 회복만을 기다리며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

하나증권 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 한섬(020000)에 대해 "실적 추정치 하향에 기인 목표주가는 26,000원으로 내림. 목표주가 26,000원은 12MF PER 7배. 현재 주가 12MF PER 5.3배, PBR 기준 0.3배에 불과함. 최근 자기주식 매입(95억원)/소각(124억원)을 진행했고, 주당 배당금은 750원으로 배당수익률은 3.8%. i) 양호한 주주환원과 ii) 하반기 업황 회복 가능성에 따른 실적 개선 기대감, iii) 저평가 매력까지 존재. 단기 주가 모멘텀 제한적이어도, 향후 판매 회복 시기를 기다리며 긴 호흡에서 접근은 충분히 유효함."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 연결기준 매출액은 4,532억원(YoY 0.3%), 영업이익 316억원(YoY -36%)를 기록. 오프라인 채널은 0% 성장률을 기록. 소비여력이 제한적인 상황에서도 주력 브랜드의 안정적 성장세와 신규 브랜드 매출이 추가되며 외형성장을 유지. 수익성 둔화는(OPM 7%, YoY -3.9%p) i) 정상가 판매율이 낮은 아웃렛 비중 상승(4Q22 33%→ 4Q23 35%), ii) 신규 브랜드 론칭에 따른 비용 상승, iii) 매출 감소에 따른 고정비 부담 가중에 기인. 2023년은 부진했지만, 2024년은 업황의 점진적 회복세에 따라 실적 개선을 기대. 2024년 연간 매출은 1조 5,820억원(YoY 3%), 영업이익 1,186억원(YoY 18%)를 나타낼 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 35,000원까지 높아졌다가 2023년8월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.02.23 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.08.08 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.03.10 목표가 35,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.23 목표가 26,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.02.07 목표가 27,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.02.07 목표가 25,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.07 목표가 30,000 투자의견 BUY 키움증권