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메리츠증권에서 8일 한섬(020000)에 대해 "2Q23 Review: 어닝 쇼크"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한섬(020000)에 대해 "2Q23 매출액 3,457억원 (-3%), 영업이익 58억원 (-79%, OPM 2%). 오프라인: 캐릭터 미진 & 캐주얼 부진 → 매출 -3% vs. 오프라인 의류 전체 +6%. 온라인: 트래픽 이탈 및 자사몰 리뉴얼 → 매출 -5% vs. 온라인 의류 전체 Flat. 내수 약세로 시장 성장 둔화 & 투자 확대로 수익성 악화 → 단기 투자 모멘텀 부족. 기저 부담 완화, 비용 투입 완료, 신규 사업 효과, 확인 후 대응 권고."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "한섬은 2023년 2분기 매출액 3,457억원 (-3.3% YoY; 이하 YoY), 영업이익 58억원 (-78.8%, OPM 1.7%), 순이익 93억원 (-49.0%)으로, 기대치를 하회 (컨센서스 대비 매출액 -3.5%, 영업이익 -75.8%). 판매량 감소 (Q↓)와 할인율 상승 (ASP↓)에 투자비 확대 (C↑)가 동반되면서, 감익 폭을 키웠음. [오프라인] 매출액과 영업이익으로 각각 2,773억원 (-2.9%), 10억원 (-92.2%)을 기록. [온라인] 매출액 684억원 (-5.0%)으로 연결 매출에 19.8% (-0.3%p)를 기여."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 55,000원까지 높아졌다가 2022년11월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 23,500원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.08.08 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.07.06 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.05.24 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.05.09 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.04.14 목표가 35,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.08 목표가 23,500 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2023.08.08 목표가 30,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.08.08 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.08.08 목표가 27,000 투자의견 BUY 삼성증권