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신한투자증권에서 8일 한섬(020000)에 대해 "피하지 못한 시장 부진"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,500원을 내놓았다.

신한투자증권 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한섬(020000)에 대해 "매출 부진에 고정비 부담 증가. 마케팅비, 인건비 증가로 당분간 이익 부진 불가피. 중장기 성장을 위한 투자 증가 시기. 매출이 저조한 시기에 신규 브랜드 및 해외 사업 관련 투자가 집중되면서 단기 고정비 부담이 높아졌음. 이를 실적 추정치에 반영해 목표주가를 하향. 신규 해외 브랜드의 매출 기여가 관건이며, 관련 성과가 확인될 때 주가는 다시 방향을 잡을 것으로 예상. 그전까지 트레이딩 바이 투자 전략을 선호."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 연결매출 3,457억원(-3% YoY), 영업이익 58억원(-79% YoY)으로 매출은 기대치에 부합했으나 당사 추정이익(276억원)을 상당히 하회. 내수 패션 시장 성장률이 부진해 동사 역시 시장 흐름을 따라가는 것으로 보임. 온라인과 오프라인 매출이 각각 5%, 3% YoY 감소했으며, 여성 캐릭터 브랜드(타임 등)와 수입 브랜드들이 대부분 매출 하락한 것으로 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년8월 45,000원까지 높아졌다가 2023년5월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 23,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 23,500원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.08 목표가 23,500 투자의견 TRADING BUY

- 2023.05.22 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.05.09 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2022.11.08 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.10 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.08 목표가 23,500 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2023.08.08 목표가 30,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.08.08 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.08.08 목표가 27,000 투자의견 BUY 삼성증권