thinkpool

메리츠증권에서 12일 한섬(020000)에 대해 "All라인 호조"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한섬(020000)에 대해 "싸기는 함. 전일 종가 기준 12 개월 선행 PER 은 9 배에 불과함. 화장품 업종 전반에의 모멘텀 약화로 인해 시장 효과를 누리기도, 내수 기반 사업자로서 글로벌 업체의 멀티플을 적용하기도 어렵기 때문. 분기가 거듭될수록 기저 효과가 역기저 부담으로 전환되는 점 또한 발목. 그룹사와(후방 현대바이오랜드/전방 현대백화점？홈쇼핑？면세점) 협업한 수직계열화 브랜드 출시와 수입 화장품 사업 전개 방향 및 해외 확장 여부가 구체화될 때 봐도 늦지 않다고 판단함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2021 년 3 분기 매출액 2,879 억원(+10.2% YoY; 이하 YoY), 영업이익 304 억원(+34.9%, OPM +1.9%p), 순이익 253 억원(+29.0%)을 기록할 전망. 오프라인과 온라인 모두 약진하며, 영업 레버리지 효과가 뚜렷했겠음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 45,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년5월 55,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 52,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.10.12 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2021.07.09 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2021.05.28 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2021.05.10 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.12 목표가 52,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.10.07 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.08.17 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.08.17 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권