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대신증권에서 8일 한섬(020000)에 대해 "브랜드파워, 온라인 채널 전략 성과로 매우 양호한 실적 기록"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한섬(020000)에 대해 "온라인 채널의 고성장으로 기존의 안정적인 이익 구조에 마진 확대 구조가 추가되었다고 판단. 온라인 매출 비중은 2019년 약 12%에서 2020년 20%, 2021년에는 25% 이상까지 상승할 것으로 보임. 이에 따라 온라인의이익 기여도는 2019년 약 49%에서 2021년 80%를 넘어설 것으로 전망. 올해 온라인 채널 매출 비중이 확대됨과 동시에 비효율 매장 정리도 속도감 있게 진행될 것으로 보여 올해 효율성 개선에 따른 수익성 향상 전망"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 4분기 매출액과 영업이익은 각각 3,866억원(+1%, yoy), 361억원(+5%,yoy)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년6월 42,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 40,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.02.08 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.13 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.09.18 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2020.08.12 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2020.07.13 목표가 42,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.08 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.02.08 목표가 43,000 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2021.02.08 목표가 45,000 투자의견 BUY 메리츠증권