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메리츠증권에서 7일 한섬(020000)에 대해 "2Q20P: 상대 우위"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한섬(020000)에 대해 "① 양질의 성장이 기대된다. 유통망 확장 및 온라인 강화에 기반함. ② 소비층 확장이 예상된다. 비주력 소비층의 흡수를 말함. 최근 온라인 편집숍 EQL을 통해 저가 캐주얼 브랜드 ‘RAREVIEW’를 론칭하기도 했음. ③ 신성장동력이 확보된다. 화장품 사업 추가에 따른 카테고리 확장을 말함. 1Q21E 프리미엄 더마 화장품 출시가 예고되고 있음. ④ 밸류에이션 매력이 돋보임. 전일 기준 12개월 선행 PBR은 0.8배에 불과함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2020년 2분기 매출액 2,736억원(-3.6% YoY), 영업이익 148억원(-0.3%YoY), 순이익 115억원(+0.8% YoY)을 기록할 전망이다. 견조하기 그지없음. 플랫폼(= 100% 내수)과 콘텐츠(= 고가 프리미엄 기성복) 모두, 코로나 영향권에서 상대적으로 벗어나있는 덕."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년4월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 45,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.07.07 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.06.08 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.05.25 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.04.22 목표가 30,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.07 목표가 45,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.06.30 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.06.16 목표가 44,000 투자의견 BUY(신규) DS 투자증권

- 2020.05.11 목표가 31,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자