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이베스트투자증권에서 14일 한섬(020000)에 대해 "4Q19 Preview - 따듯한 불청객 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안진아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한섬(020000)에 대해 " 1)계절적 성수기, 2)한섬 더블 마일리지 행사(11월), 3)온라인 채널 성장률 지속 등 탑라인 성장 예상했으나, 따듯한 날씨로 인한 객단가 높은 제품 수요가 부진한 모습이다. 더불어, SK 네트웍스패션 합병 종료 인해 일시적 비용이 있겠으나, 4Q19 기점으로 동사의 비효율 브랜드 정리에 따른 재고 소진 부담(20~30억원) 모두 마무리 될 예정이다."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4분기 연결기준 매출액 4,081억원(+3.7% yoy), 영업이익 350억원(+15.9% yoy)으로 탑라인 성장 제한적인 가운데 중장기적 마진 개선 모멘텀은 유효하다는 판단이다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy, 목표주가 40,000원 유지. 국내 의류 소비 감소와 오프라인 채널 부진에 대한 대응을 차분히 진행, 개편 효과가 기대되는 시점이다. 현 주가 12M Fwd P/E 약 7배로 역사적 밸류에이션 저점 수준이다. 2020년 내실 브랜드 위주 개편과 함께 새로운 유통 채널 확보 등에 따른 완만한 실적 개선을 예상, 중장기적 모멘텀 유효하다는 판단이다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.23 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.01.08 목표가 37,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.12.26 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.12.11 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자