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NH투자증권에서 26일 한섬(020000)에 대해 "4분기 무난한 영업흐름"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한섬(020000)에 대해 "4분기 대부분의 브랜드에서 매출이 신장 중. 자사온라인몰이 30% y-y대의 고성장세를 이어가고 있고, 아웃렛도 mid singley-y 성장 중. 4분기에는 영업을 종료한 수입 브랜드들의 매출 감소 영향도 약 20~30억원에 불과하기에 올해 들어 처음으로 전사 매출이 플러스로 돌아설 수 있을 것 "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결기준 매출 4,004억원(2% y-y), 영업이익 348억원(15% y-y)으로 외형 및 수익성 모두 시장 기대치 수준의 실적 전망함. "라고 밝혔다.

한편 "4분기 아웃렛과 온라인의 고성장으로 무난한 영업흐름 이어가는 중. 기존 브랜드들의 저성장은 아쉬운 부분이나, 내년부터 신규 온라인 플랫폼 오픈, 더한섬하우스 출점, 해외사업 확대 등을 통해 이를 보완해 나갈 것. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 44,000원까지 높아졌다가 2019년8월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.26 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.16 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.13 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.26 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.12.11 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.11.11 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.11.11 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자