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이베스트투자증권에서 23일 한섬(020000)에 대해 "마진 개선 기대감 유효 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안진아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한섬(020000)에 대해 "- 3분기 연결기준 매출액 2,804억원(-0.9% yoy), 영업이익 215억원(+15.3% yoy)으로 외형성장 다소 제한적인 가운데 마진 개선은 유효할 것으로 예상한다. 1)비효율 브랜드 정리와 2)마진이 높은 온라인 매출 비중 확대가 마진 개선 요인으로 작용할 것으로 보인다. - 비효율 브랜드 정리(3분기 비효율 브랜드 재고 소진 부담은 약 70억원)와 더불어 SK네트웍스패션 부문 2개 회사(한섬글로벌, 현대G&F)합병이 종료 "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 " 비효율 브랜드 정리에 따른 이익 개선과 8월 기점으로 반등하고 있는 매출 신장 고려 시, 내실 브랜드 위주 이익 개선이 가시화 될 것으로 예상된다. 내실 브랜드 위주 개편과 함께 향후 1)중국 시장 진출 시도(하반기 중국 오프라인 추가 출점)와 2)새로운 유통 채널 확보(모바일 플랫폼, 물류센터 증축), 3)고객 연령층 다각화 모멘텀 역시 유효하다는 판단이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.23 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.23 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.10.16 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.02 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.09.25 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) KB증권