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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.05% - 증권사 목표주가 11,700원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 거래비중 기관 34.36%, 외국인 31.05% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 8,360원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 25일 오후 2시5분 현재 전일대비 6.11% 오른 9,550원을 기록하고 있는 대교는 지난 1개월간 14.78% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대교의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대교의 위험을 고려한 수익률은 8.6을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 1.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대교가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국콜마홀딩스	1위	4.1%	5위	-25.6%	5위	-6.2
코오롱	2위	3.6%	4위	-19.7%	4위	-5.4
NICE	3위	3.0%	2위	8.2%	2위	2.7
한진칼	4위	2.1%	3위	-7.3%	3위	-3.4
대교	5위	1.7%	1위	14.8%	1위	8.6
서비스업	-	1.4%	-	-3.6%	-	-2.5
코스피	-	1.0%	-	1.8%	-	1.8

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.05%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.05% 하락하고 있다.

한진칼	14,600원 ▼50(-0.34%)	한국콜마홀딩스	43,750원 ▲750(+1.74%)
NICE	19,750원 ▼750(-3.66%)	코오롱	60,100원 ▼600(-0.99%)

증권사 목표주가 11,700원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대교의 평균 목표주가는 11,700원이다. 현재 주가는 9,550원으로 2,150원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 이상경 에널리스트가 " 2015년 4분기, 전사 수익성 개선으로 시장 기대를 소폭 상회, 동사의 2015년 4분기 영업이익은 전년동기(49억원) 대비 59억원 증가, 영업이익률은 3%p 상승했는데, 이는 러닝센터 증가(센터 수 4Q14 661개→4Q15 718개)와 비용 감소로 인한 눈높이 사업부의 영업이익률 상승(4Q14 4.5%→4Q15 6.4%), 해외 사업 적자 폭 축소(영업적자 4Q14 -15억원→4Q15 -5억원), 꾸준한 차이홍의 매출 성장(전년동기대비 +16.3%)에 따른 전사 ARPU 개선에 기인한다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 12,000원을 제시했고, SK증권의 이승욱 에널리스트가 " 턴어라운드의 서막이 오르다, 눈높이의 수익성 개선 및 차이홍의 높은 성장에 힘입어 2015 년 4 분기 질적으로 성장하는 모습을 나타냈다. 동사의 성장동력으로 꼽히는 차이홍의 경우 ASP 는 전년동기대비 약 3% 증가한 10,7000 원을 기록하였으며 고가의 성인회원과 B2B 사업부문 확대에 힘입어 매출액과 영업이익은 각각 139 억원(+16.3%, YoY), 12 억원(+144.2%, YoY)를 기록했다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.53%로 업종평균 수준.PER은 27.09로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.18임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대교는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	대교	코오롱	한국콜마홀딩스	한진칼	NICE
ROE	4.4	-5.1	0.1	0.7	1.0
PER	27.1	-	2867.4	76.0	111.2
PBR	1.2	0.8	2.6	0.6	1.1
기준년월				2015년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 10,626주를 사들인 반면 기관은 3,328주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 345,877주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 189,670주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 156,207주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 대교의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.14%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.36%, 외국인 31.05% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 34.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.36%를 보였으며 외국인은 31.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.99%로 가장 높았고, 기관이 32.06%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.94%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,360원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,360원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,360원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,020원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,020원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,020원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)대교 현금ㆍ현물 배당 결정
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(주)대교 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
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2월22일 :2월22일 :2월22일 :2월18일 :