thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 - 관련종목들은 일제히 상승, 서비스업업종 -0.56% - 증권사 목표주가 8,700원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 42.67%, 외국인 29.07% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 6,870원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 16일 오전 10시50분 현재 전일대비 1.13% 하락하면서 7,000원을 기록하고 있는 대교는 지난 1개월간 2.34% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대교의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 가장 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 대교의 위험을 고려한 수익률은 2.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 그러나 서비스업업종의 위험대비수익률 -1.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대교가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
신세계푸드	1위	3.1%	3위	13.7%	3위	4.4
한세예스24홀딩스	2위	2.4%	2위	19.4%	2위	8.0
동아쏘시오홀딩스	3위	2.3%	1위	27.7%	1위	12.0
세아홀딩스	4위	1.7%	4위	2.9%	5위	1.7
대교	5위	0.8%	5위	2.3%	4위	2.9
코스피	-	0.4%	-	2.7%	-	6.7
서비스업	-	0.8%	-	-0.8%	-	-1.0

관련종목들은 일제히 상승, 서비스업업종 -0.56%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승하고 있으나 서비스업업종은 0.56% 하락하고 있다.

동아쏘시오홀딩스	147,500원 ▲2000(+1.37%)	신세계푸드	141,000원 ▲2000(+1.44%)
세아홀딩스	158,500원 ▲1000(+0.63%)	한세예스24홀딩스	14,150원 ▲50(+0.35%)

증권사 목표주가 8,700원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대교의 평균 목표주가는 8,700원이다. 현재 주가는 7,000원으로 1,700원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대신증권의 박신애 에널리스트가 " 2015년 턴어라운드를 기대하며, 눈높이는 ‘I Grammar’(2014년 출시), ‘I Listening’(2013년 출시) 등 전략 제품의 매출 호조, ‘눈높이 펜’ 접목을 통한 유아시장 공략 등을 바탕으로 2015년 매출 2% yoy 성장이 기대된다. 차이홍은 2015년 1~2월 누적 2,000과목 이상 순증하는 등 연초 매출 호조에 따른 기대감 강화. 기업 고객 유입 증가를 위한 노력도 지속할 계획..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,700원을 제시했다.

3월10일에 대교 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,997.0억	49.0억	-82.0억
직전분기 대비	5.4% 증가	57.1% 감소	적자반전
전년동기 대비	4.9% 증가	56.8% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.54%로 업종평균 수준.PER은 16.72로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.92로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대교는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	대교	신세계푸드	한세예스24홀딩스	세아홀딩스	동아쏘시오홀딩스
ROE	5.5	6.4	0.7	-3.7	-1.7
PER	16.7	38.8	209.3	-	-
PBR	0.9	2.5	1.4	0.3	1.2
기준년월	2014년3월				2014년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 11일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 179,115주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 27,730주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 206,845주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 대교의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.05%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.83%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 42.67%, 외국인 29.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 42.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.07%를 보였으며 개인은 28.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.73%로 가장 높았고, 외국인이 39.72%로 그 뒤를 이었다. 개인은 16.53%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,870원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,870원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,870원대는 전체 거래의 36.4%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 6,940원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,940원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,940원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)대교 감사보고서 제출
(주)대교 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
3월12일 :3월5일 :