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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들은 하락 우위, 서비스업업종 +0.08% - 증권사 목표주가 8,750원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 35.7%, 외국인 30.07% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 6,540원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 28일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.04% 오른 6,800원을 기록하고 있는 대교는 지난 1개월간 0.89% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대교의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대교의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 서비스업업종의 위험대비수익률인 0.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대교가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
NICE	1위	2.5%	4위	-1.6%	3위	-0.6
다우기술	2위	2.1%	5위	-2.1%	4위	-0.9
AK홀딩스	3위	1.6%	2위	-0.4%	2위	-0.2
녹십자홀딩스	4위	1.1%	3위	-1.1%	5위	-1.0
대교	5위	0.9%	1위	0.9%	1위	0.9
코스피	-	0.5%	-	2.1%	-	4.2
서비스업	-	0.9%	-	0.8%	-	0.8

관련종목들은 하락 우위, 서비스업업종 +0.08%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많지만 서비스업업종은 0.08% 상승하고 있다.

다우기술	14,250원 0 (0.00%)	AK홀딩스	38,950원 ▼450(-1.14%)
녹십자홀딩스	13,350원 ▼100(-0.74%)	NICE	12,600원 ▼400(-3.08%)

증권사 목표주가 8,750원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대교의 평균 목표주가는 8,750원이다. 현재 주가는 6,800원으로 1,950원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유진증권의 김미연 에널리스트가 " 4Q13 악조건 속에서 고군분투 전망, 2013년 4분기 이후 점진적 턴어라운드가 기대되는데 이는 러닝센터 비중 확대, 회원수 감소폭 축소중, 4Q12 낮은 기저에 따른 턴어라운드 기대 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

8월30일에 대교 2/4분기(2013년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,091.2억	84.1억	44.3억
직전분기 대비	29.9% 증가	5.9% 감소	흑자전환
전년동기 대비	0.7% 증가	5.4% 감소	75.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.22%로 업종평균 수준.PER은 17.57로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대교는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	대교	녹십자홀딩스	NICE	AK홀딩스	다우기술
ROE	5.1	3.8	4.4	43.7	2.6
PER	17.6	16.8	28.1	2.5	21.3
PBR	0.9	0.6	1.3	1.1	0.5
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월24일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 297주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 62,607주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 62,904주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 대교의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.53%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 35.7%, 외국인 30.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 35.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.21%를 보였으며 외국인은 30.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.16%로 가장 높았고, 개인이 30.24%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.58%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,540원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,540원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,540원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,590원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,590원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,590원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)대교 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
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