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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.22% - 증권사 목표주가 8,050원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.65%, 외국인 34.84% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 6,510원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 12일 오후 1시5분 현재 전일대비 1.85% 오른 6,620원을 기록하고 있는 대교는 지난 1개월간 3.76% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대교의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 대교의 위험을 고려한 수익률은 2.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 서비스업업종의 위험대비수익률인 5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대교가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대에이치씨엔	1위	2.2%	3위	6.4%	3위	2.9
다우기술	2위	1.9%	1위	11.7%	1위	6.1
삼양홀딩스	3위	1.4%	5위	3.6%	5위	2.6
녹십자홀딩스	4위	1.3%	2위	7.2%	2위	5.5
대교	5위	1.3%	4위	3.8%	4위	2.8
코스피	-	0.6%	-	3.2%	-	5.3
서비스업	-	0.7%	-	3.0%	-	5.0

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.22%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.22% 하락하고 있다.

다우기술	18,150원 ▲50(+0.28%)	현대에이치씨엔	5,490원 ▼110(-1.96%)
녹십자홀딩스	14,950원 ▼200(-1.32%)	삼양홀딩스	68,400원 ▼1100(-1.58%)

증권사 목표주가 8,050원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대교의 평균 목표주가는 8,050원이다. 현재 주가는 6,620원으로 1,430원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 곽찬 에널리스트가 " 대규모 일회성 요인 반영으로 4분기 실적 크게 부진, 학습지 부문 영업이익 또한 전년대비 31.9% 감소한 101억원으로 매출 감소대비 더욱 부진한 모습을 보였는데, 이는 학습지 개발비 당기 조기 상각과 3분기에 이어 효율성 및 프로세스 개선을 위한 내부 프로젝트 진행으로 인한 일회성 비용 증가가 주요 요인이었다..." (이)라며 투자의견 매수B(유지)에 목표주가: 9,400원을 제시했고, IBK증권의 손주리 에널리스트가 " 한번 더 재정비, 성장통의 마무리, 2012년은 비록 부진한 실적을 기록하였으나, 2011년말 공부와락과 방과후 사업부 분사 이후, 추가적인 사업부 재정비를 통해 내실을 강화하였으며 공격적인 비용 처분과 전략적 프로모션 비용으로 체질개선을 시켰다는 점에 의미가 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.18%로 업종평균 수준.PER은 9.91로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대교는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	대교	녹십자홀딩스	다우기술	현대에이치씨엔	삼양홀딩스
ROE	8.6	8.1	6.7	4.8	5.2
PER	9.9	8.9	26.9	20.6	6.2
PBR	0.9	0.7	1.8	1.0	0.3
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 12일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 839,764주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 268,852주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,108,616주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 대교의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.65%, 외국인 34.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.84%를 보였으며 기관은 26.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.65%로 가장 높았고, 외국인이 31.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,510원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,510원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,510원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,510원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,510원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.