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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.91% - 증권사 목표주가 7,700원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 대교_턴어라운드의 모습이 보여 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.49%, 외국인 46.57% - 투심 강세 ,거래량 과열, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 5,690원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 29일 오후 12시40분 현재 전일대비 5.26% 오른 6,000원을 기록하고 있는 대교는 지난 1개월간 5.08% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대교의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대교의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 서비스업업종의 위험대비수익률 8.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대교가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
웅진홀딩스	1위	2.1%	4위	3.0%	4위	1.4
대교	2위	2.0%	3위	5.1%	3위	2.5
한진해운홀딩스	3위	1.6%	5위	2.0%	5위	1.2
웅진씽크빅	4위	1.5%	1위	13.8%	2위	9.1
영원무역홀딩스	5위	1.4%	2위	13.0%	1위	9.3
코스피	-	0.8%	-	1.8%	-	2.2
서비스업	-	0.9%	-	7.4%	-	8.2

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.91%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 서비스업업종은 0.91% 하락중이다.

영원무역홀딩스	45,550원 ▲1550(+3.52%)	웅진씽크빅	18,600원 ▼250(-1.33%)
한진해운홀딩스	12,900원 ▲50(+0.39%)	웅진홀딩스	7,800원 ▼120(-1.52%)

증권사 목표주가 7,700원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대교의 평균 목표주가는 7,700원이다. 현재 주가는 6,000원으로 1,700원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 김보영, 장재연 에널리스트가 " 일회성 이익을 제외하더라도 이익성장 지속, 2분기에 기타 영업이익으로 인식된 매도가능증권 평가 및 처분이익 78억원을 제외할 경우 영업이익은 전년동기 대비 7.6% 증가한 183억원으로 기존 당사 추정치 172억원과 유사한 수준..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 7,400원을 제시했고, 우리증권의 윤효진 에널리스트가 " 러닝센터와 차이홍 호조로 2Q11 실적 기대 이상, 동사의 2분기 실적은 매출액 2,182억원(+1.6% y-y), 영업이익 261억원(+37% y-y)으로 당사 및 시장 기대치를 크게 상회했다. 눈높이사업부문 수익성 향상이 호실적에 가장 큰 기여했고, 차이홍은 매출액 92억원, 영업이익 11억원으로 영업이익률이 전년대비 3.1%p 상승한 11.5% 기록했다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

턴어라운드의 모습이 보여. 영업이익률 현재 7.31%로 업종평균 수준.유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 9.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.69로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대교는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	대교	한진해운홀딩스	웅진씽크빅	영원무역홀딩스	웅진홀딩스
ROE	7.3	15.5	17.8	23.6	1.4
PER	9.4	4.1	10.4	7.5	41.3
PBR	0.7	0.6	1.9	1.8	0.6
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 14일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 125,560주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 378,320주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 503,880주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 대교의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.36%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.49%, 외국인 46.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 46.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.93%를 보였으며 기관은 21.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.9%로 가장 높았고, 개인이 39.1%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.99%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 강세 ,거래량 과열, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,690원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,690원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,690원대는 전체 거래의 29.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,420원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,690원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,690원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)대교 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)대교 결산실적공시 예고(안내공시)
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